ПИФы «ВТБ Капитал»: выгодно ли в них инвестировать?

Содержание
  1. ОИПИФ «ВТБ — Индекс ММВБ»
  2. Стоит ли вкладывать деньги в ПИФы 2022: мнение экспертов
  3. Сбербанк
  4. ВТБ
  5. Райффайзенбанка
  6. Аналитические коэффициенты на 31.03.2022
  7. ОПИФО «ВТБ — Фонд Еврооблигаций»
  8. ОПИФА «ВТБ — Фонд Акций»
  9. Какие есть подводные камни и риски
  10. ОПИФСИ «ВТБ — Фонд Сбалансированный»
  11. Комиссии
  12. ПИФы ВТБ смешанных инвестиций и других
  13. Инвестиционные калькуляторы
  14. Общая информация
  15. Преимущества ПИФ ВТБ
  16. Экономические показатели и гарантии
  17. Доходность
  18. ПИФы ВТБ – облигации
  19. Что ожидать в 2021 году?
  20. Рынок акций
  21. Дивидендная доходность стала выше ставок по депозитам
  22. Количество частных инвесторов на Московской бирже (в тыс. человек)
  23. Какие риски стоит учесть?
  24. Рынок облигаций
  25. Динамика ключевой ставки и инфляции
  26. Какие риски стоит учесть?
  27. Ликвидность и листинг на мосбирже
  28. Условия инвестирования
  29. Как стать пайщиком?
  30. Как купить пай в онлайн режиме?
  31. Как купить паи фонда ВТБ Капитал «Рентный доход»
  32. Участвуя в допэмиссии фонда
  33. На вторичном рынке
  34. Рейтинги доходности ПИФов 2022 года
  35. Управляющие компании
  36. FAQ
  37. Методика и пример расчета доходности
  38. ОПИФО «ВТБ — Фонд Казначейский»
  39. Отчеты фонда

ОИПИФ «ВТБ — Индекс ММВБ»

Зарегистрирован фонд был в начале 2004 года, окончательно сформирован в июле этого же года. В марте 2005 года сменил категорию на индексный, чуть позже получил свое современное название.

Работает с акциями на бирже ММВБ. Инвестиционный портфель содержит акции топ-50 компаний, которые торгуют акциями на ММВБ, для большего соответствия с движением индекса биржи. Так, портфель этого ПИФа ВТБ-24 содержит привилегированные, обыкновенные акции и депозитарные расписки компаний. Самую крупную долю в портфеле имеет компания «Газпром» — 15%. Далее идут «Лукойл» — 11% и «Сбербанк» — 10% . Также в портфеле фонда имеются акции «Новатэк» и компании «Магнит».

СЧА на октябрь 2015 составляет 630 млн рублей. За 12 месяцев работы прирост составил 5%.Притом, что в начале года СЧА резко увеличился (почти на 100 млн. рублей), но позже опустился с резкими провалами до значений конца 2014 года. Напротив стоимость пая за 9 месяцев текущего года выросла на 27%, рост за год — 29%. Сейчас пай стоит порядка 3,3 тыс. рублей. В целом же годовая доходность равна 20%. Среди индексных фондов в рейтинге доходности «Национальной лиги управляющих» (НЛУ), он занимает 5-е место из 23 представленных в рейтинге фондов.

Минимальная стоимость «входного билета», приобретенного в управляющей компании, составляет 5 тыс. рублей, для обладателей паев — 1 тыс. рублей.

Стоит ли вкладывать деньги в ПИФы 2022: мнение экспертов

Ведущие аналитики в области инвестирования советуют вкладывать деньги в ПИФы с осторожностью, придерживаться правил, которые смогут обеспечить прибыльность и избежать потерь. Эти рекомендации учитывают экономические последствия коронавируса и мирового кризиса:

  • Параметры доходности и уровень риска должны быть увязаны между собой. Организации, предлагающие высокий процент на сегодня, скорее всего, являются пирамидами. Это высокий риск потерять вложения.
  • До выбора фонда следует провести анализ экономических показателей. Они постоянно меняются, сложно выявить закономерности, нужно обладать знаниями.
  • Изучить рейтинги фондов, которые можно найти в свободном доступе, а также условия входа и выхода из состава пайщиков.

Самые выгодные ПИФы в 2021 году, по мнению экспертов, – фонд «Райффайзен Капитал», «ВТБ Капитал», «СБЕР Управление активами».

Сбербанк

В Сбербанке существует несколько программ паевого инвестирования, которые отличаются между собой уровнем дохода и риска. Предлагается три фонда:

  1. Илья Муромец. Отличается низкой доходностью и низким уровнем риска, рассчитан на тех, кто стремится сохранить сбережения и приумножить их по ставке, большей, чем у банковского депозита. Ориентировочный процент прибыли – 27% за три года.
  2. Сбалансированный. Средний риск и доходность. Для тех, кто не боится рискнуть и грамотно распределить средства между акциями и облигациями. Примерная прибыль – 45% за три года.
  3. Добрыня Никитич. Основой служат акции российских предприятий. Движение рынка ценных бумаг рассчитывается на основе фундаментального анализа и оценки текущей стоимости в долгосрочной перспективе. Высокий риск и доходность – до 60% за три года.

Выбор можно сделать на основе собственной оценки условий и готовности рисковать.

ВТБ

Банк ВТБ дает несколько готовых предложений для инвестирования. К ним относятся ПИФы:

  1. Казначейский. Содержит государственные и корпоративные облигации, сочетая низкий уровень риска и среднюю доходность. Прогнозируемая ставка составит 38% за три года.
  2. Акции. Высокий риск, обусловленный покупкой акций российских ликвидных предприятий. Ориентировочная доходность – 67% за 3 года инвестирования.
  3. Еврооблигации развивающихся рынков. Высокая степень рискованности, доходность 23%.
  4. Технологии будущего. Покупка акций технологического сектора экономики с высоким риском при планируемой доходности 3% в год.

Райффайзенбанка

ПИФы этого банка отличаются большим разнообразием с доходностью за 3 года:

  1. Информационные технологии. Инвестирование в американские технологические компании с доходом до 120%.
  2. Корпоративные облигации. Покупка акций российских предприятий с уровнем дохода до 23%.
  3. Облигации. Вложение в государственные и корпоративные облигации России с уровнем до 19%.
  4. Золото. Инвестирование в драгоценный металл с доходом до 56%.
  5. Фонд активного управления. Покупка акций крупнейших мировых предприятий из разных секторов промышленности с доходом до 49%.

При желании разобраться и выгодно вложить свои средства нужно будет детально изучить всю информацию о каждом из фондов, просчитать выгоды и риски. Возможно, для этого понадобится консультация специалиста, но такой подход будет единственно верным при выборе ПИФа.

Аналитические коэффициенты на 31.03.2022

Коэффициентпозиция / 69 фонда
Коэффициент Шарпа 0.042 17
Коэффициент Сортино 0.028 20
Волатильность 7.79% 57
VaR -11.76% 55
α-коэффициент 0.713
β-коэффициент 1.041
R2 96.02%

ОПИФО «ВТБ — Фонд Еврооблигаций»

Образовался в конце 2007 года. С 2013 года работает как фонд облигаций. До 2013 года носил название «ВТБ — Фонд финансового сектора».

ПИФ ВТБ «Фонд Еврооблигаций» инвестирует свои активы в евробонды компаний-эмитентов из России. Стратегия ПИФа состоит в том, чтобы за счет изменения курсовой стоимости ценных бумаг и купонного дохода добиться прироста и сохранения капитала в долларах США. В структуру активов «ВТБ — Фонд Еврооблигаций» входят евробонды Газпрома — Газпром 2018–2 (LPN17), ВТБ — VTB BANK 9.5 2199-12-31, Сбербанка — Sberbank 5.5% 26.02.2024 и другие.

Дополнительно читайте, как проверить подлинность евро.

Стоимость чистых активов по статистике на октябрь 2015 составляет 653 млн рублей. За год она выросла на треть, при этом весь 2015 год тенденция на повышение СЧА была довольно стабильной. Стоимость пая на сегодня находится в районе 10 рублей. За год она повысилась на 63%, с начала же год рост составил 39%. Общая доходность за 12 прошедших месяцев составила 76%. Фонд занимает 3-ю позицию в рейтинге НЛУ среди ПИФов, работающих с облигациями по доходности.

Минимальная цена «входного билета» — 50 тыс. рублей, для тех, у кого есть паи, — 5 тыс. рублей.

ОПИФА «ВТБ — Фонд Акций»

Был сформирован в ноябре 2007 года. Работу ведет с акциями участников российского рынка. Не является отраслевым.

Стратегия инвестирования данного фонда заключается во вложении активов в недооцененные акции «голубых фишек», то есть наиболее крепких компаний-участников российского рынка с высокой ликвидностью. Правила фонда предполагают также, что не более 30% средств может быть вложено в наиболее успешные компании, идущие во втором эшелоне. Также фонд старается добиться адекватной диверсификации активов портфеля. Иногда фонд может делать ставку на краткосрочные колебания рынка.

В структуре активов самая крупная доля приходится на «Сбербанк» — 13%. Также среди наиболее крупных инвестиций фонда присутствуют «Газпром», «Сургутнефтегаз», «Лукойл». В топ-10 активов ПИФа входят также и

СЧА на октябрь текущего года составляет 308 млн рублей. За год она уменьшилась почти на 14%. С января этого года — на 2,5%.Однако нужно отметить, что в конце прошлого года, СЧА сильно упала. Стоимость пая этого ПИФа ВТБ колеблется в районе 14 рублей. С января 2015 она выросла на 30%.

Тем не менее доходность в годовом измерении составила 22%. Среди всех фондов акции представленных в рейтинге НЛУ, данный ПИФ занимает 55-ю позицию из 128 по доходности.

«Входной билет» в ПИФ стоит 5 тыс. рублей минимум, для владельцев паев — 1 тыс. рублей.

Какие есть подводные камни и риски

Деятельность ПИФов регламентируется законом, в соответствии с которым все активы находятся в специальном хранилище. Оно ведет учет все пайщиков, размеров их паев. Если управляющая компания отказывается обслуживать фонд, паи никуда не пропадают, информация о них остается в хранилище. Вместе с этим работа ПИФов имеет ряд особенностей, которые повышают риски владения данным финансовым инструментом:

  • Паи не застрахованы государством, не включены в систему страхования.
  • Доходность не гарантирована. На уровень дохода влияют множество факторов: состояние мировой экономики, кризисные явления, цены на нефть, курс валюты. Также большое значение имеет квалификация, опыт инвестирования у сотрудников управляющей компании. Эти моменты могут приводить к подорожанию или удешевлению пая.
  • Государственное регулирование накладывает ограничения на размещение активов.
  • При резком падении фондового рынка ПИФ не может перевести активы в деньги, что ведет к убытку пайщика.
  • Длительное оформление продажи пая при негативном сценарии развития рыночной обстановки.
  • УК получает вознаграждение независимо от результата ее деятельности.

Чтобы определить, выгодно ли будет вложение в тот или иной фонд, желательно изучить статистику доходности за последние несколько лет, оценить результаты его деятельности.

ОПИФСИ «ВТБ — Фонд Сбалансированный»

Был сформирован банком ВТБ осенью 2007 года. Является ПИФом смешанных инвестиций.
В своей стратегии фонд исходит из того, что необходимо поддерживать компромисс между ограничением уровня риска и достижение долгосрочного прироста капитала. Поэтому управление портфелем активов подразумевает постоянный пересмотр и переоценку потенциала рынков акций и облигаций и соответствующее перераспределение активов фонда.

Правилами фонда определено деление инвестиции пополам в рынок акций и рынок инструментов с фиксированной доходностью. Главными критериями вложений в акции являются ликвидность компании, а также потенциал рынка и текущие тенденции. На рынке инструментов с фиксированной доходностью фонд делает вложение в корпоративные, субфедеральные и государственные облигации.

В портфель фонда входят акции и облигации «Сбербанка», «Газпрома», «Сургутнефтегаза», а также облигации федеральных займов (ОФЗ 26205), Фольксваген Банк РУС 08 и другие.

СЧА фонда в октябре 2015 года составляет 159 млн. рублей. За 3 года падение составило 36%. За прошедшие 12 месяцев она упала на 17%, с начала года — на 11%. Весной наблюдалось довольно резкое падение СЧА, но к осени рост постепенно возобновился. Стоимость пая выросла с начала года почти на четверть, сейчас он стоит приблизительно 16 рублей. По доходности в рейтинге НЛУ фонд занимает 35-ю позицию из 77 ПИФов своей категории. За год доходность фонда составила 16%.

Приобрести «входной билет» можно минимум за 5 тыс. рублей. Последующие покупки паев обойдутся минимум в 1 тыс. рублей в управляющей компании.Дополнительно читайте, какой прожиточный минимум в Московской области.

Комиссии

2,5% общих комиссий от СЧА, временно сниженных до 2%, это много, если речь идет про инвестиции в недвижимость, в которой нормой доходности является 11,5% годовых (по расчетам того же оценщика), но это соответствует комиссиям в аналогичных фондах от Активо или Альфа Арендный поток.

С учетом комиссии и НДФЛ, реальная рентная доходность такого фонда может составлять 8,5%, что уже ощутимо мало, учитывая риски и ликвидность, и вся надежда, видимо на прирост стоимости имущества фонда, который может скорректировать доходность как в плюс так и в минус.

ПИФы ВТБ смешанных инвестиций и других

  • Фонд умеренно консервативный доллары. Активы инвестируются в акции и еврооблигации, в долларах США. Доли между акциями и облигациями перераспределяются в зависимости от рыночной конъюнктуры.
  • Фонд глобальной аллокации. Фонд инвестирует в активы на глобальном финансовом рынке. Средства размещаются в акции, облигации, драгоценные металлы, сырьевые товары и недвижимость.
  • Фонд умеренно консервативный рубли. Активы инвестируются в российские акции и облигации. В структуре активов Сбербанк, Газпром, Роснефть, РусГидро и т. д. Средняя доходность за последний год +1,36%.
  • Фонд технологий будущего. Цель инвестирования – долгосрочный прирост капитала и обеспечение доходности портфеля на уровне или выше индекса технологических компаний. В портфель включены компании, бизнес которых связан с разработкой и внедрением инновационных технологий. В структуре активов интернет-магазин Amazon.com, мировая корпорация Microsoft, американская компания pple Inc и т. д.
  • Фонд сбалансированный. Целью инвестирования является достижение компромисса между долгосрочным приростом капитала и необходимостью ограничения уровня риска. Активы распределены поровну в акции и в рынок инструментов с фиксированной доходностью.
  • ВТБ – индекс МосБиржи. По структуре активов фонд совпадает с фондовым индексом МосБиржи. Стратегия состоит в приобретении обыкновенных и привилегированных акций, депозитарных расписок на акции, по которым рассчитывается Индекс МосБиржи. Рекомендуемый срок инвестиций от 1,5 лет.
  • Фонд смешанных инвестиций. Целью инвестирования является достижение компромисса между долгосрочным приростом капитала и умеренным уровнем риска. Базовый портфель на 75% состоит из акций, на 25% из облигаций. Периодически происходит перераспределение вложений в зависимости от их потенциала и общей экономической конъюнктуры.

Инвестиционные калькуляторы

ВТБ Капитал позволяет своим клиентам воспользоваться специальным инвестиционным калькулятором для расчета прибыли по указанным срокам и сумме. Чтобы рассчитать все условия, потребуется:

  • перейти на официальный ресурс;
  • открыть вкладку «Начинающему инвестору»;
  • нажать на «Инвестиционный калькулятор».

После проведенных действий будет открыто окно, где потребуется указать:

  • наименование фонда под управлением ВТБ Капитал;
  • размер инвестиций;
  • предварительную дату приобретения и продажи паев.

После указания информации нажать на «Рассчитать». На основе указанной информации будет произведен расчет прибыли. Важно помнить, что полученные данные носят лишь информационный характер.

Общая информация

  • Управляющая компания
    ВИМ Инвестиции
  • Номер регистрации0968-94131582
  • Валюта фондаRUB
  • Формирование
    с 01.10.2007
    до 06.11.2007
  • Пайщики на 30.12.202123 166
  • БиржаМосковская биржа
  • ТикерRU000A0JR282
  • ISINRU000A0JR282

Активы фонда размещаются в фундаментально недооцененные акции с фокусом на «голубые фишки»– акции наиболее крупных и устойчивых российских предприятий с достаточным уровнем рыночной ликвидности. До 30% портфеля может быть инвестировано в наиболее привлекательные акции 2-го эшелона. Достижение адекватного уровня диверсификации является важным критерием при определении структуры портфеля. В процессе управления периодически может делаться ставка на краткосрочные рыночные колебания отдельных инструментов, а также использоваться арбитражные возможности, возникающие на различных рынках. Инвестиционный процесс опирается на анализ перспектив отраслей экономики и эмитентов и понимание происходящих макроэкономических процессов в мире и России.

Минимальная сумма вложений:
При первоначальном размещении:- 50 000 ОТП Банк и Ситибанк, 30 000 — Банк Интеза При последующем размещении:- 25 000 ОТП Банк, 5 000 — Ситибанк и Банк Интеза
СкрытьПоказать все

Правила доверительного управления

Ключевой информационный документ 2022-03-31

Преимущества ПИФ ВТБ

Прежде чем вкладывать свои сбережения в приобретение паёв, будущему вкладчику стоит ознакомиться с информацией о наиболее доходных направлениях для инвестирования. Почитать отзывы о выбранной управляющей компании, а также о компетентности и профессионализме ее сотрудников.

ПИФ ВТБ отличается следующими преимуществами:

  1. ВТБ Капитал предлагает наиболее востребованные ПИФы на сегодняшний день. Большая их часть занимает лидирующие позиции в списках самых популярных инструментов для инвестирования, что способствует получению более высокого дохода.
  2. Уровень доходности может достигать до 32%. Такой процент явный плюс, который, несомненно, привлекает граждан.
  3. О профессиональной подкованности инвестиционных экспертов компании ВТБ позволяет судить более чем 10-летний опыт работы в данном сегменте. Востребованность у инвесторов растет из года в год.
  4. ВТБ Капитал предлагает своим вкладчикам более низкий комиссионный процент, который с лихвой перекрывается высокой доходностью.
  5. Поддержка клиентов осуществляется быстро и качественно. Есть возможность решить возникший вопрос в телефонном режиме по бесплатной горячей линии. Клиент может обратиться за помощью в службу поддержки на официальном сайте ВТБ Капитал.
  6. Расширенная филиальная сеть и присутствие практически в каждом городе Российской Федерации является существенным преимуществом перед конкурентами.

Экономические показатели и гарантии

На официальном сайте ВТБ Капитал представлена вся информация о финансовой работе организации. Получить информацию может любой человек. На сайте публикуются отчеты о результатах за год либо за определенный период. Они представлены в виде сканов официального документа с датой создания и подписью руководителя. Предлагается полное описание всех расходов и прибыли.

Доходность

Если рассматривать отчеты ВТБ Капитал, то можно увидеть, что доход за предыдущий год составил 2 млрд. рублей. Большая часть – это доход с управленческих действий. Компания по доходности находится на первом месте среди российских банков.

ПИФы ВТБ – облигации

  • Фонд Казначейский. Функцией фонда Казначейский является инвестирование средств на рынке инструментов с фиксированной доходностью с обеспечением их сохранности. В структуре активов преобладают суверенные облигации (51,9%), финансовый сектор (16,85%). Активы размещаются в государственные, субфедеральные и корпоративные облигации. Портфель состоит из облигаций федерального займа Минфина РФ и ВТБ Т2-3. Рекомендуется срок вложений от 12 месяцев.
  • Фонд облигаций. Российские эмитенты. Фонд нацелен на инвестирование средств на рынке инструментов с фиксированной доходностью с обеспечением сохранности капитала. Рекомендуемый срок инвестирования от 2 лет.
  • Фонд Еврооблигаций развивающихся рынков. Инвестирование денежных средств в еврооблигации эмитентов развивающихся стран в долларах США. В структуре активов преобладают энергетические отрасли 29,37%, суверенные облигации 13,74%, связь и телекоммуникации 7,35%. Выбирая инструмент инвестирования, сначала УК оценивает риск развивающихся стран и кредитный риск отдельных эмитентов, затем проводит финальную выборку путем проведения специального кредитного анализа.
  • Фонд еврооблигаций. Активы фонда размещаются в еврооблигации российских компаний-эмитентов. Цель инвестирования – сохранение и прирост капитала в долларах США за счет купонного дохода и роста курсовой стоимости облигаций эмитентов, а также получение доходности, превышающей ставки банковских депозитов в долларах США. В составе портфеля облигации Sibur Securities DAC, XS2199713384, Polyus Finance PLC, XS2396900685, MMC Finance DAC, XS1589324075 и т. д.
  • Фонд денежного рынка. Доллары. Фонд размещает свободные денежные средства и управляет ликвидностью в краткосрочной перспективе. Инвестирование производится в долларах США. Срок от 1 дня.
  • Фонд денежного рынка. Рубли. Фонд размещает свободные денежные средства и управляет ликвидностью в краткосрочной перспективе в рублях. Расчетная стоимость пая на 25 января 2022 г. 1056 руб. 98 коп. Минимальный срок инвестирования 1 день.
  • Фонд облигаций. Ответственные инвестиции. Стратегическая деятельность заключается в размещении денежных средств в корпоративные облигации российских эмитентов, у которых в производственный процесс интегрированы экологические, социальные и управленческие факторы.

Что ожидать в 2021 году?

Рынок акций

Ожидаемая доходность российского рынка: 10–12%
Дивидендная доходность: 5–6% Влияние рыночных факторов: 5–6%
  • Восстановление после пандемии. Глобальная экономика начинает расти на фоне массовой вакцинации. Инвесторы по всему миру все более позитивно смотрят на перспективы сырьевых товаров, что является большим плюсом для российского рынка акций
  • Компенсация после «санкционного бегства». С середины 2020 года в глобальных СМИ всплывали темы потенциальных санкций в отношении России. Инвесторы опасались инвестировать в российские компании, поэтому рынок акций вырос меньше, чем мог бы. Исторически, после нескольких месяцев «санкционных опасений» рынок компенсировал накопленный эффект в течение следующего года, что мы и ожидаем в 2021 году
  • Растущий интерес частных инвесторов. Низкие ставки по депозитам привели к тому, что люди начали искать альтернативные возможности дохода. Так, в прошлом году частные лица инвестировали около 4 млрд долларов США в российские акции, а число таких инвесторов удвоилось до 9 млн человек. Этот фактор продолжит поддерживать российский рынок и в 2021 году
  • Экономические стимулы различных государств. В прошлом году США и ЕС уже вложили триллионы долларов на восстановление экономики и финансовых рынков. В 2021 году мы ожидаем дальнейшие стимулы. Так, Джо Байден уже готовится «влить» еще 1,9 трлн долларов в экономику США.

Дивидендная доходность стала выше ставок по депозитам

* Данные на конец января 2021 года
** Средняя ставка по рублевым депозитам в банках РФ без учета ПАО Сбербанк (до 1 года, не включая «до востребования»)
*** Каждое значение представляет среднюю ожидаемую дивидендную доходность на последующие три года. К примеру, данные на 2020 год показывают среднюю ожидаемую дивидендную доходность на 2020, 2021 и 2022 годы.
Источники: Bloomberg, ЦБ РФ, ТКБ Инвестмент Партнерс

Количество частных инвесторов на Московской бирже (в тыс. человек)

* Данные на конец января 2021 года
Источники: Московская биржа, ТКБ Инвестмент Партнерс

Какие риски стоит учесть?

  • Новые штаммы COVID-19 и затяжное восстановление. В случае, если вакцинация будет проходить более медленными темпами и будут появляться новые штаммы вируса, невосприимчивые к существующим вакцинам – рынок будет восстанавливаться медленней
  • Политические риски. В сентябре состоятся выборы в Государственную Думу. Волнения и протесты в этот период могут негативно повлиять на российские акции.

Рынок облигаций

Ожидаемая доходность для корпоративных облигаций: 6,5–7,5%
Ожидаемая доходность для государственных облигаций: 5–6%
  • Можно заработать больше, чем на банковских депозитах. Облигации являются хорошей альтернативой банковским депозитам, так как они, как правило, потенциально более доходные. В 2021 году средние ставки в банках в районе 4,5%, а на облигациях можно заработать до 7,5%.
  • Ожидание по инфляции на конец 2021 года – около 4%. В такой ситуации маловероятно, что ЦБ РФ начнет повышать ключевую ставку в этом году. Повышение ключевой ставки, как правило, негативно влияет на доходность облигаций
  • Перспективный год для корпоративных облигаций:
  1. Новые компании выходят на рынок. Восстановление после пандемии способствует появлению новых компаний на бирже, что позволяет инвестировать в более разнообразный портфель. Такие облигации чаще всего предлагают более высокую потенциальную доходность по сравнению с уже торгующимися бумагами
  2. Ожидаемая доходность выше, чем у государственных бумаг. На данный момент в среднем доходность корпоративных бумаг обгоняет ОФЗ на 1–1,5%.

Динамика ключевой ставки и инфляции

Источники: Bloomberg, ТКБ Инвестмент Партнерс

Какие риски стоит учесть?

  • Основные риски те же, что и для рынка акций:
  1. восстановление после пандемии может оказаться медленнее ожиданий
  2. потенциальные волнения в связи с выборами в Государственную Думу в сентябре.
  • На фоне восстановления после пандемии ожидается повышение ключевой ставки в 2022 году. Рынки могут начать закладывать изменение в цене уже в конце 2021 года, что может оказать небольшое негативное влияние на облигации.

Ликвидность и листинг на мосбирже

10 февраля 2021 года фонд прошел листинг на мосбирже, нанял маркет мейкера и открылись торги паями фонда. Доступны на московской бирже, любым клиентам, в том числе без статуса квалифицированного инвестора. Судя по графику, маркет мейкер активно расторговывает паи, и дела с ликвидностью обстоят лучше чем у Альфы.

Торги паями фонда ВТБ Рентный доход на мосбирже

Маркет мейкер поддерживает среднедневной объем ~40 паев (~12 млн в день).

В общем, для подобных фондов, ликвидность хорошая.

Условия инвестирования

Минимальная сумма инвестирования

  • Первоначальный взнос5 000 RUB
  • Последующий взнос1 000 RUB

Инфраструктурные расходы

  • Вознаграждение УК
    3%
  • Вознаграждение депозитарию и др.
    0.17% с учетом НДС
  • Прочие расходы
    0.1% с учетом НДС

Надбавки при покупке через УК

Надбавка
0%
Сумма приобретенияКомментарий

Надбавки при покупке через агентов

Надбавка
0%
1.5%
1.25%
1%
1.5%
1%
0.5%
Сумма приобретенияАгентКомментарий
ВТБ (ПАО), ВТБ24 (ПАО), ОТП Банк, (ОАО), Восточный КБ (ПАО)
до 999 999 RUB Ситибанк, КБ (АО)
от 1 000 000 до 4 999 999 RUB Ситибанк, КБ (АО)
от 5 000 000 RUB Ситибанк, КБ (АО)
до 299 999 RUB БАНК ИНТЕЗА, ЗАО
от 300 000 до 999 999 RUB БАНК ИНТЕЗА, ЗАО
от 1 000 000 RUB БАНК ИНТЕЗА, ЗАО

Комиссии при погашении через УК

Комиссия
2%
1.5%
1%
0%
Срок владенияКомментарий
до 179 дн
от 180 до 365 дн
от 365 дн
при подаче заявки номинальным держателем

Комиссии при погашении через агентов

Комиссия
2%
1.5%
1%
3%
0%
Срок владенияАгентКомментарий
до 179 дн ВТБ (ПАО), ВТБ24 (ПАО), ОТП Банк, (ОАО), БАНК ИНТЕЗА, ЗАО, Восточный КБ (ПАО)
от 180 до 364 дн ВТБ (ПАО), ВТБ24 (ПАО), ОТП Банк, (ОАО), БАНК ИНТЕЗА, ЗАО, Восточный КБ (ПАО)
от 365 дн ВТБ (ПАО), ВТБ24 (ПАО), ОТП Банк, (ОАО), БАНК ИНТЕЗА, ЗАО, Восточный КБ (ПАО)
Ситибанк, КБ (АО)
Ситибанк, КБ (АО) при подаче заявки номинальным держателем

СкрытьПоказать все

Как стать пайщиком?

Существует несколько способов, чтобы приобрести долю в ПИФ ВТБ:

  1. В отделении банка ВТБ или у партнеров:
    • Банк Интеза;
    • ОПТ банк;
    • СИТИ банк;
    • ВТБ Регистратор.

    Обратите внимание. Партнеры имеют возможность установить минимальную сумму покупки. Её размер, как правило, не менее 50000 рублей. Так же придется дополнительно оплатить комиссию за обслуживание.

  2. В офисах инвестиционной компании ВТБ Капитал.
  3. Для приобретения пая необходимо иметь при себе паспорт гражданина РФ и сумму, которые гражданин готов инвестировать.

  4. В режиме онлайн на официальном сайте ВТБ Капитал.
  5. Самый простой и быстрый способ.

Как купить пай в онлайн режиме?

Чтобы купить пай ВТБ через Интернет, надо выполнить ряд действий:

  • Зайти на сайт «ВТБ Капитал Управление активами» vtbcapital-am.ru;
  • Выбрать в правом верхнем углу «Кабинет клиента»;
  • Если у Вас ещё нет аккаунта, то пройдите регистрацию;
  • Выберите один из наиболее удобных способов: «По паспорту и ИНН» или «Госуслуги»;

    Используя первый вариант, придётся заполнить длинную анкету. Второй метод наиболее продуктивный, всё что потребуется — это предоставить права доступа к аккаунту на gosuslugi.ru.

  • Укажите свои номер мобильного телефона и адрес электронной почты, затем придумайте кодовое слово и проставьте галочки, тем самым соглашаясь с условиями оферты и обработкой персональных данных;
    Мы решили не тратить время и прошли регистрацию через Госуслуги.
  • Закончите регистрацию, указав поступивший SMS код;
  • Авторизуйтесь в Кабинете клиента по полученному логину и паролю. Пароль одноразовый, после аутентификации придумайте постоянный, длинный и сложный набор символов (рекомендуется записать);
  • Чтобы купить пай ВТБ выберите наиболее подходящий паевый инвестиционный фонд и нажмите на кнопку;
  • Укажите необходимую сумму вложения;
  • Проверьте правильность заполнения данных перед отправкой и нажмите «Получить код для идентификации»;
  • Заполните реквизиты банка;
  • Ответьте на вопросы и нажмите «Продолжить покупку пая»;
  • Подтвердите процедуру покупки пая по SMS;
  • Приступите к оплате пая, заполнив реквизиты для оплаты.

Как купить паи фонда ВТБ Капитал «Рентный доход»

Участвуя в допэмиссии фонда

Для этого придется ловить окно допэмиссии на сайте УК и подавать заявку в управляющую компанию через ЛК.

Сейчас как раз открыто такое окно — с 3 февраля, и действует в течение 30 суток.

На вторичном рынке

Через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу, найдя паи фонда по ISIN: RU000A102N77

Проверил, через Финам ищется без проблем
Через ВТБ брокера само собой фонд тоже доступен сразу в разделе Фонды

Рейтинги доходности ПИФов 2022 года

Доходность ПИФов в России зависит от управляющей компании, а точнее от квалифицированности портфельных менеджеров. Потенциальные инвесторы при выборе фондов анализируют статистику УК, мониторят новости и отзывы клиентов.

ТОП управляющих компаний РФ по активам:

  1. ВТБ Капитал.
  2. Сбербанк Управление Активами.
  3. Группа УК «РЕГИОН».
  4. Управляющая компания Открытие.
  5. ТКБ Инвестмент Партнерс.
  6. Газпромбанк — Управление активами.
  7. Лидер.
  8. Альфа-Капитал (обзор здесь).
  9. ТРАНСФИНГРУП.
  10. Прогрессивные инвестиционные идеи.

Полный рейтинг размещен на странице сервиса Banki.ru. На первом месте размещается ВТБ Капитал, который управляет двумя десятками разных ПИФов. Под их контролем находится 1,1 триллион рублей.

Обратимся к списку самых выгодных ПИФов за последние три года. В этом нам поможет платформа Investfunds. В рейтинг включены открытые фонды всех типов со стоимостью чистых активов более 10 млн руб. Система нашла почти 200 предложений, но мы остановимся на первой пятерке.

Название ПИФа Управляющая компания Доходность за последние 36 мес.
РОСТ Недвижимость АКТИВиСТ 576.29%
СТРОЙПРОЕКТ ОРЕОЛ 276.52%
Райффайзен — Информационные технологии Райффайзен Капитал 132.30%
XXII век Брокеркредитсервис 127.53%
Открытие — Лидеры инноваций Открытие 121.95%

Данный рейтинг постоянно обновляется. С полным и актуальным списком самых доходных ПИФов можно ознакомиться на этой странице.

Управляющие компании обычно находятся под покровительством крупных банковских структур. Знакомое имя дает авторитет, положительный имидж и стабильный поток инвесторов. В то же время проблемы с банком никак не влияют на УК и паевые фонды. В 2018 году акции Промсвязьбанка были сняты с московской торговой биржи, но все клиенты по-прежнему могут зарабатывать с помощью банковских вкладов и ПИФов.

Отдельно стоит обратить внимание на фонды управляющей компании Сбербанка. Список довольно большой, но на общем фоне заметно выделяются несколько из них:

  1. Добрыня Никитич.
  2. Природные ресурсы.
  3. Глобальные акции. В Сбербанке он самый успешный — за 3 года вырос на 76,4%. Фонд инвестирует в акции иностранного инвестиционного фонда SPDR S&P 500 ETF TRUST.
  4. Сбалансированный.
  5. Илья Муромец.

При отборе фондов для инвестиционного портфеля не забывайте сравнивать графики доходности с главным бенчмарком — индексом Мосбиржи. В сервисе Investfunds и аналогичных есть такая функция.

Индекс ММВБ состоит из ценных бумаг 50 крупных и динамично развивающихся российских компаний. На примере выше, ПИФ «Апрель Капитал» за 3 года вырос на 243% больше, чем бенчмарк Мосбиржи. Это свидетельствует о том, что менеджеры составили портфель из надежных активов.

Управляющие компании

По объему финансов на первом месте находится ВТБ Капитал Управление Инвестициями. Общая сумма его активов составляет 594 млрд. рублей. На втором месте находится Сбербанк Управление активами с активами в 580 млрд. рублей. Дальше по рейтингу идут:

  • ТКБ Инвестмен Партнерс;
  • УК «Лидер»;
  • УК «Регион».

Газпромбанк-Управление активами располагается на 6 месте по количеству активов, сумма которых составляет 330 млрд. рублей. Все управляющие компании отличаются высокой степенью надежности.

FAQ

Методика и пример расчета доходности

Как уже было сказано выше, рассчитать доходность фондов заранее невозможно. Даже если провести детальную аналитику базовых активов ПИФа и собрать данные за последние 5 лет. Портфельные менеджеры занимаются этим десятки лет и не всегда могут сделать 100% прогноз успешности. Что уж говорить о начинающем инвесторе, который и механизм функционирования фондов с трудом понимает. Ranking фондов (таблица ранжирования) даст лишь базовые характеристики. Если за последние 6 месяцев стоимость пая в ПИФе акций увеличилась на 30%, то еще через полгода она вполне может снизиться на 40%.

Ценные бумаги привязаны к состоянию определенной компании. Акции Facebook резко рухнули после нескольких крупных скандалов. Если такие гиганты могут терять в стоимости, то никто не защищен от негативных последствий, вызванных действиями государственных органов или СМИ.

Калькулятор доходности для расчета заработка от инвестиций в тот или иной фонд — очень приблизительная метрика, которая берет во внимание только размер капитала и сводку по заработку за определенный период. К примеру, в Сбербанке есть инвестиционный калькулятор, который учитывает следующие параметры:

  • срок вложений;
  • цель — сохранение или увеличение капитала;
  • уровень риска;
  • действия в случае снижения доходности;
  • сумма инвестиций.

Для примера рассчитаем доходность на основе введенных параметров:

  1. Срок инвестирования 4 года.
  2. Основная цель — сохранить капитал.
  3. Уровень риска — рост на 17% или падение на 5%.
  4. Объем инвестиций 100 тысяч рублей.

Система предлагает сбалансированный портфель, который за 4 года принесет 10–20% от стартового капитала. Средства будут разделены на 5 фондов с разными базовыми инструментами. В предложенный список входят ПИФы, которые вкладывают в:

  • акции российских компаний;
  • фонды акций;
  • финансовые рынки;
  • фонды долгового рынка.

За счет высокой диверсификации в долгосрочной перспективе ожидается рост стоимости паев. При этом на краткосрочных отрезках может наблюдаться отрицательная доходность портфеля. Эти данные могут заметно отличаться от реальных, калькулятор, как и рейтинг за 10 лет —это всего лишь цифры.

Немного другой калькулятор есть в УК «ВТБ Капитал». Для расчета прибыли учитываются: фонд, размер инвестиций, контрольный период покупки и продажи. К примеру, инвестор, который купил паи в ПИФе Казначейский на сумму 100 тыс. руб. в январе 2019 и продал их через год, заработал в пассивном режиме 11 тыс. При этом чистый доход после вычета налогов и комиссий составил ~9 тыс.

Если изменить дату покупки на 2015 год, то цифры будут более интересными. При инвестициях в 100 тыс. руб. вкладчик заработал 96 000. При этом он освобождается от уплаты подоходного налога, так как срок владения паями превышает 3 года.

Инвестор всегда может продать свои активы, если не верит в их перспективность. И не обязательно погашать паи по текущей стоимости. Если удастся найти инвестора, который приобретет активы, то есть шанс выручить от сделки намного больше, продав их по рыночной цене. Для осуществления такого хитрого хода необходимо отслеживать динамику определенного рынка. Если деньги были вложены в ПИФ недвижимости, то нужно мониторить состояние в нише недвижимого имущества. Это позволит извлекать дополнительную прибыль и заработать больше, чем может предложить управляющая компания.

Рейтинги ПИФов по доходности дают полезную информацию, но собирать портфель только на основе этих рекомендаций нецелесообразно. К тому же часто появляются новые перспективные фонды с минимальным порогом входа, которые в перспективе могут принести хороший доход. Поэтому нельзя делать ставку только на «старичков».

Если обратить внимание на данные сервиса сравнения доходности Сбербанка, то из нескольких десятков только 3 фонда оказались убыточными на дистанции 3 года.

ОПИФО «ВТБ — Фонд Казначейский»

Сформирован в марте 2003 года. Старое название «Лидер финанс».

Вкладывает средства в облигации. Фокус инвестиций фонда направлен на корпоративные, государственные и субфедеральные облигации, имеющие высокое кредитное качество. Стратегия фонда ориентирована на сохранение инвестированного капитала. В решениях по управлению активами фонд старается обеспечить приемлемое соотношение риска/доходности в первую очередь за счет тщательной кредитной экспертизы и управления дюрацией, которая зависит от динамики процентных ставок на рынке.

В инвестиционный портфель ПИФа входят облигации федеральных займов (ОФЗ 52001, ОФЗ 26207 и другие), облигации Самарской области, корпорации «Иркут», города Москвы (МГор48-об — имеет самую крупную долю в портфеле).

За последние 12 месяцев СЧА уменьшилась на 40%. С января этого года сокращение составило 14%. В целом за 3 года СЧА сократилась на 18% и составляет сейчас 626 млн. рублей.Пай на рынке стоит почти 43 рубля. За год его цена увеличилась на 17%. Доходность за год ПИФа составила 15%. В рейтинге ПИФов облигаций НЛУ фонд находится на 21-й позиции из 73.

Купить «входной билет» можно за 5 тыс. рублей минимум, повторно — за 1 тыс. рублей через управляющую компанию.

Коллекторское агентство «МБА Финансы»: отзывы клиентов.

Примеры неадекватного поведения со стороны коллекторов «Кредит Коллекшн Групп» в нашем материале.

Как выбивают долги сотрудники «Первого Коллекторского Бюро» (ПКБ): https://money-budget.ru/borrow/collectors/pervoe-kollektorskoe-byuro.html

Отчеты фонда

Источники

  • https://money-budget.ru/multiply/funds/pify-ot-vtb.html
  • https://ostrovrusa.ru/vygodno-li-vkladyvat-dengi-v-pify-v-2021-godu
  • https://investfunds.ru/funds/1003/
  • https://BuyTheDip.ru/type/estate/zpif-vtb-rentnyy-dohod.html
  • https://vtb-gid.com/pify-vtb/
  • https://VTBpro.com/investirovanie/vtb-kapital-upravlenie-aktivami-pify/
  • https://ProBankira.ru/finansy/pif/paevyj-investiczionnyj-fond-vtb.html
  • https://journal.tkbip.ru/2021/03/18/pif-5/
  • https://Delen.ru/investicii/rejtingi-pifov.html

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Weebl.ru