Реинвестирование — что это такое простыми словами

Что такое реинвестирование простыми словами

Вопрос о том, что делать с прибылью от инвестиций, для каждого инвестора стоит по-своему. Кто-то хочет получать пассивный доход и тем самым добиться финансовой независимости — и это нормально, ведь одна основных целей инвестирования — заставить деньги делать деньги.

В свою очередь, реинвестирование позволяет максимально увеличить возможную доходность инвестиций. Итак, тема сегодняшнего разговора:

Реинвестирование — это повторное вложение полученной от инвестиций прибыли. Заработок добавляется к основному вкладу на следующий период инвестирования, либо переводится в другие инструменты.

Простой пример: вы вложили 100000 валютных единиц в банк на 12 месяцев с доходностью 10% годовых. Очевидно, в конечном итоге вы на этом заработали 10000 валютных единиц. Если при продлении вклада вы добавите эти 10000 к первоначальному вкладу в 100000, это и будет реинвестирование прибыли. Новый размер вклада составит 110000 и, как нетрудно посчитать, новая прибыль уже будет несколько больше — 11000 вместо 10000. Если немного продолжить расчёты, то получится такая таблица:

Год	Начало	Конец	Прибыль
1	100000	110000	10000
2	110000	121000	11000
3	121000	133100	12100
4	133100	146410	13310
5	146410	161051	14641

Наглядно видно, что реинвестиции позволили каждый год увеличивать прибыль от вклада без каких-либо дополнительных действий. Более того, рост прибыли постоянно ускоряется — к 20 году она составила бы уже не 10000, а 67270!

Кстати, если вам надо просчитать прибыль от вклада/инвестиций по примеру выше, воспользуйтесь бесплатным калькулятором инвесторана моём блоге.

Существует известная притча о древнеиндийском создателе шахмат по имени Сесса. Когда он пришел к своему правителю и показал игру, тот был очень доволен и позволил выбрать любую награду. Сесса был математиком и поступил хитро — попросил одно зерно пшеницы за первую клетку, два зерна за вторую, четыре за третью, восемь за четвертую и так далее. Правитель не особо разбирался в числах и легко согласился. Однако, когда его казначей провёл подсчёты, оказалось, что расплатиться невозможно:

Уже на 40 клетке количество зерён достигло 549 миллиардов, а общая награда составила бы 264 — 1, что равняется 18 446 744 073 709 551 615. Столько не нашлось не то что у одного правителя, на всей Земле во всех странах!

Вот так простыми словами можно объяснить принип реинвестирования прибыли. Хотя такие впечатляющие цифры доходности, как в задаче о зёрнах, получить на практике не получится. Давайте посмотрим примеры, которые ближе к реальности, чем шахматная математика.

Использование

Что представляет собой технология реинвестирования? Рассмотрим обратную ситуацию, знакомую практически каждому — вы выплачиваете кредит. По условиям договора с банком, проценты начисляются на остаток долга. Так как основной долг уменьшается с каждым внесенным платежом, то и процентов вы платите все меньше.

При реинвестировании все происходит наоборот: процент к получению начисляется на сумму, увеличившуюся при пополнении счета. То есть, увеличиваются ваши активы – свободные средства и ваша прибыль.

Чтобы четко понимать, что такое реинвестирование, вспомним применяемый многими банками инструмент начисления сложных процентов. Несмотря на название, формула сложного процента не такая уж сложная. К примеру, вы вложили 75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.) под 10 % годовых. В первый год вы получите в качестве процентов 7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.), во второй – (75 000 руб. (1 000 $ или 29 000 грн.)+7 500 руб. (100 $ или 2 900 грн.))*10 %=8 250 руб. (110 $ или 3 190 грн.) и т.д.

Виды реинвеста

Реинвестиции могут различаться:

1. По времени, в течение которого происходит повторное вложение прибыли:

• в течение срока депозита;
• при возврате депозита.

1. По объекту инвестирования:

• финансовые – инвестиции в акции, облигации и другие финансовые инструменты;
• реальные – инвестиции в реальные активы (например, недвижимость).

1. По срокам:

• долгосрочные;
• краткосрочные – ориентированные на быстрое получение прибыли в условиях ситуации на финансовых рынках.

1. По цели инвестирования:

• прямые – вложения в уставный капитал компаний;
• портфельные – вложения в экономические активы.

Формы реинвестиций

Итак, мы разобрались, что такое реинвест, а теперь поговорим о его формах. Форма – это то, куда направляются вложения. Реинвестирование прибыли может иметь следующие основные формы:

1. Вложения в бизнес – взносы учредителей в уставный капитал или покупка ценных бумаг различных предприятий.
2. Вложения в денежные инструменты – банковские депозиты.
3. Вложения в фондовые инструменты – ценные бумаги (акции, облигации).

В общепринятой классификации особняком стоят криптовалюты. На мой взгляд, этот инструмент следует отнести к денежным.

Риски реинвестирования

Реинвестиционный риск – это вероятность того, что прибыль от вложений будет меньше, чем при первоначальном инвестировании. Другими словами, это риск падения ставок по депозитам, облигациям в условиях ухудшения экономической ситуации на общегосударственном уровне или в определенном отраслевом секторе.

Отдельно стоит сказать об отзывных облигациях. Особенность этого вида ценных бумаг в том, что эмитент имеет право на досрочное погашение. Отзывная цена, как правило, меньше той прибыли, которую инвестор мог бы получить за полный срок действия облигаций. Полученные средства реинвестируются под меньший процент.

Формы

Выделяют несколько форм инвестиций, приносящих регулярные доходы:

• Банковский депозит;
• Иностранная валюта;
• Паевой инвестиционный фонд (ПИФ);
• Недвижимое имущество;
• Акции и облигации;
• Предметы искусства;
• Драгоценные камни и металлы;
• Доверительное управление.

Эти формы инвестиций приносят относительно стабильные доходы, что приводит к возникновению закономерного вопроса: как поступить с полученной прибылью. Так как деньги должны постоянно работать, самым оптимальным шагом является реинвестирование, то есть вложение в первичный капитал денежных средств, полученных от инвестиций. Например, человек купил недвижимость, сдал её в аренду и каждый месяц получает определённый доход. Существует два варианта использования этих средств:

1. Израсходовать на повседневные нужды.
2. Вложить в оборот повторно. Если целью человека является накопление определённой суммы в будущем, этот вариант для него. Деньги можно инвестировать в приобретение новой недвижимости с последующей сдачей её в аренду, или в покупку ценных бумаг.

Формулы и методы расчета

Сложный процент простыми словами  —  это начисление процентов на начисленные ранее проценты. Ставку доходности по инвестициям мы видим сразу и легко вычисляем будущий доход. Ставку реинвестирования и конечный доход приходится вычислять по математической формуле:

Помните пример про ₽2 млн на 5 лет под ставку 8%? Если рассчитать по этой формуле получим: 2 000 000 (1,08*1,08*1,08*1,08*1,08) = 2 000 000*1,469328=₽2 938 656

Если вы собрались реинвестировать не все, добавляйте к формуле коэффициент реинвестирования — ту часть прибыли, которую вы хотите оставлять в работе. Например, если бы наш инвестор хотел реинвестировать только 30% прибыли каждый год, сумма заработка в конце 5-го года изменилась бы так:  2 000 000*0.3*1,469328 = ₽881 400.
Звучит сложно? Не беда — я сделал инвестиционный калькулятор. Там вы можете посчитать, как будет увеличиваться ваш капитал со временем с помощью реинвестирования. 

Механизм действия

Прочитала очень поучительную историю, которая хорошо иллюстрирует механизм сложного процента.

Одна молодая афроамериканка еженедельно со своей скромной заработной платы откладывала на банковский счет по 5 $. История умалчивает под какой процент, но это сейчас и не важно. Главное, что каждый четверг она шла в банк и клала деньги на счет. И так продолжалось 62 года. По истечении этого срока у нее скопилось 250 000 $, которые она поделила так:

• 10 % отдала церкви;
• 20 % подарила детям и внукам;
• 20 % оставила себе на жизнь;
• 50 % отдала в крупный университет, который с тех самых пор выплачивает стипендии ее имени небогатым чернокожим студентам.

Сумма прибыли зависит от процентной ставки (купонов, дивидендов), суммы первоначальных и последующих инвестиций, частоты начисления процентов и срока инвестирования. Чем больше перечисленные параметры, тем больший доход получит инвестор. Рассмотрим, как работает механизм на примере трех стратегий:

1. 30-летний мужчина вкладывает 100 000 руб. на 30 лет под 10 % годовых. Не снимает доход и не пополняет капитал. В 60 лет полностью получает всю сумму.
2. Тот же мужчина, но ежегодно он планирует пополнять счет на 50 000 руб. Остальные условия не меняются.
3. Мужчина открывает своей дочери, которой 10 лет, счет и кладет на него всего 10 000 руб. под 10 % годовых с ежегодным пополнением на 10 000 руб. Сначала отец, а потом сама дочь четко следуют намеченному плану. Дочь планирует копить до своего 60-летия, т. е. 50 лет.

Посмотрим, кто больше накопит к своему юбилею при условии, что доход начисляется раз в год.

1-й вариант	2-й вариант	3-й вариант
1 744 940,17	9 969 558,58	12 812 878,19

Сложный процент работает не только на вкладах, но, как я уже говорила, и в других инструментах. В каждом из них есть свои нюансы, их и рассмотрим.

Но сначала еще один исторический пример. Бенджамин Франклин завещал по 5 000 $, которые положил на счета в банке, двум американским городам. Поставил условие, что через 100 лет они снимут по 500 тыс. $, а всю сумму – только через 200 лет после его смерти. Б. Франклин умер в 1791 г. Через 100 лет каждый город получил по полмиллиона долларов, а еще через 100 лет – по 20 млн долларов.

Преимущества и недостатки реинвестирования

Главный плюс реинвестирования — его многовариантность. Вы можете выбрать такую стратегию, которая усилит ваш портфель в целом: снизит риск, повысит доходность или ускорит рост вашего любимого актива. 

• Можно заработать больше без усилий. Если вы нашли инструмент, который увеличивает ваш капитал и вам нравится, у вас отпадают даже усилия по поиску. Делаете делаете одни и те же действия, а сложный процент постепенно сделает остальное. Главное отслеживать ситуацию на рынке, чтобы любимый инструмент не потерял актуальность.
• Можно уменьшить риск. Одна из схем реинвестирования — вкладывать прибыль не в тот же инструмент, а в другой с принципиально меньшим риском. Например, получаете прибыль на дивидендных акциях, а дивиденды реинвестируете в облигации или в золото, сокращая общий риск портфеля. 
• Можно увеличить доходность. Например, тестировать новые активы с большим риском и доходностью. Получили ₽1000 прибыли на дивидендах? Вложите её в акции перспективного стартапа. Потерять не жалко, а вдруг эти акции выстрелят? Такая стратегия помогает соблюдать баланс между защитой основного капитала и потенциально высокой прибылью с рисковых ценных бумаг.

А теперь о минусах, которые нужно хорошо понимать, прежде чем влюбиться в реинвест:

• Эффект только на долгом отрезке. Ускорение начинается не сразу — поначалу сложный и простой процент идут почти вровень. И только через 3-10 лет эффект от реинвестирования становится ощутимым. В зависимости от ставки доходности и вашего начального капитала разгон может занять и 10, и 20 лет. 

• Риски тоже растут. Без них никак. Чем больше денег у вас вложено в финансовые инструменты (один или несколько), тем выше риски. При росте капитала любая допущенная ошибка или свершившийся риск обходятся все дороже и дороже.

• Зависимость от инфляции. Мы не добавляли в расчеты реинвеста инфляцию. А она всегда есть. И она накапливается при реинвестировании по тому же сложному проценту, что и доходность. То есть при высокой инфляции капитал обесценивается быстрее.

Куда можно реинвестировать прибыль

Если бы люди доподлинно знали, куда лучше вкладывать деньги, мир инвестиций утратил бы свою остроту и непредсказуемость. Однако там, где речь идет о миллионах инвесторах со своими собственными мыслями, желаниями, готовностью к риску, невозможно диктовать динамику и заранее считать будущую прибыль. Остановимся на наиболее распространенных вариантах, куда обычно реинвестируют прибыль сегодняшние инвесторы.

Недвижимость

Невозможно обойтись без упоминания недвижимости, когда мы говорим о возможных доходах от инвестиций. В условиях разворачивающегося на рынке недвижимости кризиса в 2020 году запустили проект льготной ипотеки, позволившей взять в банках крупные ссуды под 5-6% годовых в условиях все увеличивающейся инфляции и обесценивания рубля. Тысячи семей, не имея крупных накоплений, со средним доходом, купили новые квартиры, вызвав новый рост стоимости жилья. За год в разных регионах страны рост цен на недвижимость достигал 30-80%.

Реинвестирование в недвижимости можно представить как покупку нового жилья за счет средств, заработанных от подорожания собственности. Поскольку жилье имеет обыкновение дорожать, а падение в цене маловероятно, такой вариант реинвестирования многим покажется прибыльным.

Дефляция — что это такое, и почему она страшнее инфляции

Формулы расчёта

Для того, чтобы понимать правильность своего решения касательно вложения средств в тот или иной проект, необходимо предварительно просчитать потенциально возможную выгоду. Поможет нам в этом деле калькулятор реинвестирования, находящийся в правой части главной страницы блога. Принцип его действия довольно прост и во многом схож с калькулятором сложных процентов: вы вводите все необходимые данные, а калькулятор автоматически рассчитывает ожидаемую прибыль.

Если же вы не доверяете программным продуктам, рассчитать прибыльность реинвестиций можно по формуле:

FV = PV * (1+i)^n

, где:

• FV — это сумма ожидаемого дохода, который мы получим в конце реинвестиционного периода
• PV — первоначальная сумма инвестиции
• i — процентная ставка
• n —срок реинвестирования

Поможет в принятии решения касательно того, стоит ли вкладывать деньги в проект или нет, и коэффициент реинвестирования. С его помощью можно оценить доли прибыли фирмы, которые:

• направляются компанией на выплаты дивидендов
• остаются на предприятии и вкладываются в производство

K=(Прибыль-Дивиденды)*100%/(Обор+Инв+ПА+РК)

, где:

• К — коэффициент реинвестирования
• Прибыль— денежные средства, полученные фирмой как результат хозяйственной деятельности
• Дивиденды — выплачиваемые дивиденды
• Обор — общая стоимость оборудования с учетом амортизации
• Инв — инвестиции
• ПА — прочие активы
• РК — рабочий капитал

Оптимальным значением данного показателя является 8-10%.

к содержанию ↑

Как правильно реинвестировать

Этот вопрос волнует большинство начинающих игроков на фондовой бирже. Как же правильно реинвестировать и в какие инструменты стоит повторно вкладываться, а какие лучше обойти стороной? В первую очередь решение исходит от самого инвестора, его стратегии, стиля делового поведения и финансовых инструментов, которые он предпочитает использовать. У каждого из них есть свои особенности, преимущества и недостатки.

Реинвестирование – это хороший способ увеличения доходности капитала и получения дополнительной прибыли. Но в то же время он считается достаточно рискованным. Дело в том, что одним из способов повышения надежности капиталовложений является диверсификация – распределение средств между разными инвестиционными инструментами и эмитентами. Реинвестирование противоречит принципам диверсификации, поскольку в этом случае деньги в еще большем объеме будут повторно вложены в тот же самый инструмент.

Чтобы минимизировать возможные риски, необходимо соблюдать следующие рекомендации:

• Реинвестируйте только в надежные инструменты. Какой смысл вкладывать повторно деньги в акции компании, если и при первой покупке были очень высокие риски прогореть. Это не лотерея или казино, где действуют на удачу. Здесь нужен фундаментальный анализ и тщательный подход к выбору финансового инструмента. Только убедившись в его надежности, можно смело реинвестировать средства.
• Повышайте финансовую грамотность. Любой инвестор, действующий самостоятельно, должен понимать, что от его знаний и опыта зависит сохранность вложенного капитала. Не стоит реинвестировать средства, если не получается составить грамотный анализ и понять перспективы данного объекта инвестирования. В случае неудачи можно потерять и основной капитал, и все доходы, уже полученные с него.
• Лучше отдавать предпочтение долгосрочным инвестициям. В этом случае больше шансов получить в итоге хорошую доходность капитала.
• Не реинвестируйте последние деньги. Вкладчик всегда должен иметь финансовую подушку безопасности, чтобы в случае неудачи он мог бы спокойно просуществовать на эти средства в течении хотя бы полугода. Не стоит реинвестировать все накопления до копейки в надежде повысить доходность выбранного инструмента. Возможно, в сложной ситуации придется выводить часть капитала, а это может быть весьма убыточно. Особенно, когда дело касается долгосрочных инвестиций.

Если все приведенные выше рекомендации соблюдены, это значительно снижает риски возникновения неприятных ситуаций. Теперь определим, в какие инвестиционные инструменты стоит реинвестировать, а какие лучше обойти стороной:

• Банковские депозиты. Здесь все зависит от суммы и процентной ставки. Большинство банков дают такую ставку, что она едва перекрывает инфляцию. В данном случае сложно говорить о доходности, это скорее способ сбережения капитала. Тогда нет смысла реинвестировать полученные проценты повторно, лучше вложить их в другой инструмент с более высоким коэффициентом доходности. Но если дело касается вкладов в иностранной валюте, то здесь вариант реинвестирования еще можно рассмотреть. Но только если инвестор умеет прогнозировать и анализировать ситуацию в мировой экономике.
• Акции. Приобрести прибыль от акций можно двумя способами: продать их или получить дивиденды. Продажа акций с повторной покупкой их же больше похожа на трейдинг. А вот приобретение дополнительного пакета ценных бумаг за счет выплаченных дивидендов – самое настоящее реинвестирование. Если эмитент надежный и при этом стабильно выплачивает дивиденды акционерам, то определенно стоит реинвестировать в такой инструмент.
• Облигации. Реинвестировать в облигации можно также, как и в акции, только здесь вместо дивидендов получают купонный доход. Если эмитент не вызывает подозрений и его долговые обязательства надежны, то вполне стоит с полученного дохода приобрести еще несколько облигаций. Такой шаг вознаградится уже при наступлении следующего срока выплат.
• Недвижимость. Стоит ли реинвестировать в недвижимость? Ответ на этот вопрос зависит от многих факторов, и не последнюю роль играет именно вид недвижимости. Если это коммерческие помещения под сдачу, расположенные в хорошем месте, то определенно стоит вложить в их улучшение хотя бы часть получаемого дохода. Если расширить их функциональность, то в будущем можно будет сдавать их по более высокой цене. Или, к примеру, прибыль от сдачи помещения в аренду можно откладывать и со временем приобрести еще одно. Тогда сумма получаемого дохода увеличится.
• Бизнес. На первых порах бизнес всегда требует дополнительных вложений. Поэтому весь получаемый доход идет на его расширение и развитие.

Реинвестиции на реальных примерах

Я подготовил для вас несколько примеров реинвестирования с наглядными графиками. Всё посчитано в Excel, при желании вы можете посмотреть всё в деталях и поиграться с цифрами. Файл с расчётами качайте здесь:

Скачать файл с примерами по реинвестированию

Для начала, как работает реинвестирование прибыли в относительно стабильном мире банковских депозитов:

Перед вами рост рублёвого депозита в процентах за 20 лет при годовой доходности вклада от 6% до 13%. Как видите, разница колоссальная: если инвестор не выводит прибыль, он получает почти на 250% больше, это очень много.

При этом в первые годы разницы практически нет, но после 2010 года видно, как быстро растёт вклад. Польза реинвестирования выглядит очевидной, однако мы не учитываем возможность банкротства банка и другие нюансы, это нужно иметь ввиду. А еще мы проигнорировали инфляцию, которая на самом деле сильно влияет на реальную ставку реинвестирования.

Инфляция — обесценивание валюты за счёт увеличения цен на товары и услуги. Из-за этого валюта теряет покупательную способность и становится менее ценной.

Если мы продолжим предыдущий пример и учтём инфляцию рубля, получим совершенно другой график:

Просто сравните, как красиво все выглядело в теории и как слабенько на практике! Если добавить инфляцию, банковские депозиты как средство получения пассивного дохода в рублях совершенно теряют смысл. Возможность разбогатеть, вкладывая деньги в банк на долгий-долгий срок выглядит откровенным мифом. Депозиты можно использовать разве что для сохранения денег, и то не всегда — есть периоды, когда инфляция нивелирует прибыль от вкладов.

Реинвестирование в случае маленькой или отрицательной доходности инвестиционного инструмента (точнее, если доходность не превышает инфляцию) не даёт реальных преимуществ.

Банковские депозиты — достаточно предсказуемый способ вложения денег, а как работают реинвестиции там, где доходность не гарантирована и не предопределена заранее? Далеко ходить не надо — есть финансовые рынки, в том числе рынок акций, на котором можно подобрать компании с хорошим потенциалом роста и выплатой дивидендов.

Мы уже знаем, что инфляция может сильно подпортить результаты инвестирования, поэтому стоит обратить внимание на рынок акций со стабильной валютой. Первым на ум, естественно, приходит американский рынок, где годовая инфляция за последние 20 лет не превышала 4%:

На американском фондовом рынке тысячи разных компаний, акции которых обращаются на нескольких биржах: NYSE, NASDAQ, AMEX и т.д. Исследовать возможности реинвестирования в каждую компанию было бы слишком долго, для примера просто возьмем одну из самых известных — Apple:

Результат на графиках уже с учётом инфляции доллара. Как видим, на рост цены акций Apple инфляция сильно не повлияла, и это еще не учтены дивиденды. Конечно, по одному технологическому гиганту судить обо всём фондовом рынке нельзя. Тем не менее, очевидно, что американская фонда явно лучше подходит для реинвестирования прибыли, чем банковские депозиты.

При низкой инфляции и хорошей доходности инвестиционного инструмента, реинвестирование работает отлично.

Похожим образом можно анализировать другие рынки — всё сводится к борьбе доходности инвестиционного инструмента и инфляции. Можно и в рублях успешно инвестировать, но не под жалкие 6% годовых от банка, а в тот же фондовый рынок или рублёвые ПАММ-счета.

На последней вкладке файла, который предлагался вам в начале раздела, я добавил лист «Сделай сам», где можете подставить ожидаемые значения доходности и инфляции — и посмотреть, какие могут быть результаты. Можно задать, например, такие вводные:

Excel автоматически рассчитает прибыль за несколько периодов, по заданным вами диапазонам доходности и инфляции (для каждого периода реинвеста числа выбираются случайно). Это ближе к реальным условиям и позволяет увидеть итоги инвестирования по оптимистичным и пессимистичным сценариям.

Так как доходность и инфляция — случайные значения, они будут меняться после каждого действия в Экселе. Например, просто найдите пустой столбец и жмите Enter — цифры будут меняться и перестраивать графики. Так вы увидите разные возможные сценарии реинвеста и сможете оценить общую перспективность инвестирования. Конечно, это всего лишь грубая математическая модель, но попробовать рекомендую.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Ставки, коэффициент, формула

Процесс реинвестирования связан с такими ключевыми понятиями:

1. Ставка реинвестирования. Показывает значение процента, которое будет применяться к объему вложенных средств при расчете дохода. Чем выше ставка, тем больше прибыль инвестора.
2. Коэффициент реинвестирования. Отражает долю чистой прибыли, которая была направлена в новый инвестиционный виток после получения дивидендов. Показатель вычисляется путем деления значения реинвестированных средств на сумму чистой прибыли.

При реинвестировании процентов используется термин сложных процентов. Расчеты таких процентных ставок ведутся по формуле:

SUM = X * (1 + %)n, где:

• SUM – итоговая сумма вычислений;
• X – сумма инвестиций начальная;
• % — значение процентной ставки по выбранной депозитной программе, исчисляемое в годовых процентах;
• n – число лет в периоде (или месяцев, кварталов, недель, лет).

Формула для определения показателя ставки по процентным вкладам с капитализацией выглядит так:

Ставка = p * d / y, где:

• p – ставка по процентам вклада, исчисляемая как годовой процент/100;
• d – период, по результатам которого начинается капитализация средств, выражаемый в целях днях;
• y – календарный год, представленный в днях (365 или 366 дней).

Лучше вывести деньги или вложить

Стоит ли реинвестировать чистую прибыль или лучше вывести деньги? Это зависит от используемого инвестиционного инструмента, ситуации на рынке и деловой стратегии инвестора. Рассмотрим преимущества и недостатки реинвестирования.

Основные плюсы повторного вложения денег:

• Значительное повышение доходности инвестиционного инструмента. Что и говорить, реинвестирование помогает увеличить капитал, как без дополнительных вложений, так и с ними.
• Легче отслеживать и анализировать. Если сам капитал и проценты с него вложены в один инструмент, то следит за ними и анализировать обстановку значительно легче.
• Наращивание капитала. За счет дополнительных вложений прибыли и начисления сложных процентов размер капитала увеличивается быстрее.

А теперь рассмотрим основные недостатки данной стратегии:

• Высокий риск. В случае возникновения рискованной ситуации инвестор может потерять не только основной капитал, но и всю сумму вложенного дохода, полученную за последние годы.
• Необходимость проведения тщательного анализа и построения прогнозов. Именно из-за высоких рисков инвестору стоит больше времени и внимания уделять выбору надежного инструмента, постоянно мониторить ситуацию на рынке и обстановку внутри компании-эмитента.

Реинвестирование – это опасная, но эффективная стратегия, особенно если инвестор ответственно и грамотно подошел к выбору инструмента. Зародившись когда-то давно на Западе, она вскоре завоевала все мировые биржи. Сегодня большая часть инвесторов предпочитают, чтобы деньги не пылились в шкафу, а работали на них. Даже если это полученная прибыль, которую можно тратить по своему усмотрению.

Если вам понравилась наша статья, то делитесь ею в социальных сетях и обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить много чего интересного!

Виды повторного вложения

Реинвестирование подразделяется на группы в зависимости от его особенностей. Чтобы понимать, о чем идет речь, нужно разобраться в терминологии. Так, по времени вложения выделяют:

• Реинвест капитала, уже отработавшего свой срок, в тот же финансовый инструмент с прибавлением суммы полученного дохода. К примеру, инвестор получил сумму обязательств по облигациям и купонный доход, суммировал все средства и приобрел на них такие же ценные бумаги того же эмитента.
• Реинвест в процессе работы капитала. Здесь ситуация такая. Инвестор приобрел облигации определенного эмитента. При ежегодном получении купонного дохода он покупает на них еще ценные бумаги этой же компании или государства.

Реинвест классифицируется и по объекту инвестиций:

• Реальный. Когда капитал вкладывается в реальные оборотные и внеоборотные активы, необходимые для осуществления деятельности субъекта. Обычно такое реинвестирование встречается в производственных и торговых предприятиях.
• Финансовый. Это повторное вложение средств в ценные бумаги или капитализация процентов по депозиту.

Также реинвестирование бывает:

• Полное. Когда вся сумма полученных доходов суммируется к основному капиталу.
• Неполное. Когда инвестор использует часть полученного дохода для собственных нужд, а остальное реинвестирует.

Принцип действия реинвестирования

Основной целью реинвеста является увеличение дохода за счет многократного вложения прибыли, полученной при первоначальном инвестировании. При этом привлекать какие-то дополнительные средства не нужно. Инвестор использует только сумму первоначальных вложений плюс заработанную прибыль.

Читайте также  Стоп аут (stop out) на форексе — что это, принцип работы и как его избежать

Реинвест – это начисление процентов на проценты. Факторы, влияющие на размер прибыли при этом следующие:

• величина стартового капитала;
• срок инвестирования;
• цикличность.

Реинвестирование прибыли – это не обязательно единичное явление. Повторные капиталовложения могут осуществляться с периодичностью в месяц или год, в зависимости от условий договора с банком или ситуации на фондовом рынке.

Особенности реинвестирования в различные инструменты

Рассмотрим особенности реинвестирования в депозиты, ценные бумаги, недвижимость. Отдельно остановимся на ИИС.

Виды реинвеста

Выбирая стратегию реинвеста, отталкивайтесь от параметров, которые делят реинвестирование на несколько видов. Схемы могут различаться:

По сумме:

• Полное реинвестирование. Предполагает, что всю полученную прибыль вы вкладываете заново в финансовые активы.
• Частичное реинвестирование. Часть денег вы забирает для текущих трат, остаток оставляете в активах.  

По объекту:

• В тот же актив. Деньги вкладываются в тот же инструмент, который принес вам прибыль ранее, увеличивая общий капитал.
• В другой актив. Реинвестирование во вспомогательные инструменты, чтобы распределить риски и выгоды портфеля.
• Между активами. Часть денег вы оставляете на месте, остальные перераспределяете между новыми активами.

По типу актива: 

• Вклады в банках
• Валюта. 
• ПИФы
• Недвижимость
• Ценные бумаги
• Драгоценные металлы
• Доверительное управление активами

Из этих параметров вы можете собрать такую схему реинвеста, которая кажется вам привлекательной. Например, сдавать инвестиционную квартиру, а 50% дохода каждый месяц распределять между акциями. Или держать капитал в облигациях, на 30% прибыли по купонам докупать те же облигации, а 70% отправлять в драгоценные металлы. 

Нет правильных и неправильных стратегий. Но есть общие формулы реинвеста, которые потребуются вам для расчета и сравнения доходности.

Понимание реинвестиций

Реинвестирование – отличный способ со временем значительно увеличить стоимость инвестиций в акции , паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF). Это упрощается, когда инвестор использует доходы, распределенные от владения инвестициями, для покупки большего количества акций или паев той же инвестиции.

Выручка может включать любое распределение, выплачиваемое из инвестиций, включая дивиденды, проценты или любую другую форму распределения, связанную с владением инвестициями.Если не реинвестировать, эти средства будут выплачены инвестору наличными. Социальные предприятия в основном реинвестируют обратно в свою деятельность.1

Реинвестирование дивидендов

Планы реинвестирования дивидендов, также известные как DRIP , дают инвесторам возможность эффективно реинвестировать выручку в дополнительные доли инвестиций. Эмитенты инвестиций могут структурировать свои инвестиционные предложения, чтобы включать программы реинвестирования дивидендов .

Корпорации обычно предлагают планы реинвестирования дивидендов. Другие типы компаний с публичными предложениями, такие как товарищества с ограниченной ответственностью и инвестиционные фонды в сфере недвижимости, также могут устанавливать планы реинвестирования дивидендов. Фондовые компании, выплачивающие выплаты, также решают, разрешат ли они реинвестирование дивидендов.

Инвесторы, инвестирующие в акции, которые торгуются на публичной бирже, обычно вступают в план реинвестирования дивидендов через выборы своей брокерской платформы. При покупке инвестиции через брокерскую платформу инвестор имеет возможность реинвестировать дивиденды, если реинвестирование дивидендов разрешено для инвестиции.

Если предлагается реинвестирование дивидендов, инвестор обычно может изменить свое решение в брокерской фирме в любое время в течение срока инвестирования. Реинвестирование обычно предлагается без комиссии и позволяет инвесторам покупать дробные акции ценной бумаги на распределенную выручку.

Доходные инвестиции

Реинвестирование является важным фактором для всех типов инвестиций и может, в частности, увеличить инвестиционный доход для инвесторов.Предлагаются многочисленные инвестиции, ориентированные на доход, как в долговые, так и в долевые инструменты.Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX) – один из крупнейших паевых инвестиционных фондов широкого рынка.Это индексный фонд, который стремится отслеживать индекс высокой дивидендной доходности FTSE.2 Он предлагает инвесторам возможность реинвестировать все дивиденды в дробные акции фонда.

Инвесторы в доход, выбирающие реинвестирование, должны обязательно учитывать налоги при реинвестировании оплачиваемых выплат.Инвесторы по-прежнему обязаны платить налоги с распределений независимо от того, реинвестируются они или нет.3

Краткая справка

Бескупонные облигации – единственный инструмент с фиксированной доходностью, не связанный с инвестиционным риском, поскольку по ним не выплачиваются купонные выплаты.

Пример реинвестирования

Допустим, у вас есть ₽2 млн, которые вы хотите отдать на 5 лет в доверительное управление одной из компаний. Инвестиционная стратегия приносит вам 8% годовых. При таких исходных, вы можете рассчитывать на  2 000 000 * 0, 08 = ₽160 000 прибыли в год.

Эту прибыль вы можете тратить и оставлять в УК все те же ₽2 млн каждый год. Или реинвестировать её в ту же стратегию на протяжении всех 5 лет. 

Сравним, что вы получите в обоих случаях.

1. В первом случае за 5 лет прибыль составит: ₽160 000 *5 = ₽800 000.
2. А теперь посмотрим, как будут вести себя те же деньги при реинвестировании:

• За 2-й год: ₽2 160 000 * 0,08 = ₽172 800
• За 3-й год: ₽2 332 800 * 0,08 = ₽186 624
• За 4-й год: ₽2 519 424 * 0,08 = ₽201 554
• За 5 й год: ₽2 720 978 * 0,08 = ₽217 678

Итого в конце 5-го года на счету у вас будет ₽2 938 565. Итоговый заработок за счет реинвестирования за 5 лет увеличился с 800 000 до ₽938 565. Вы не прикладывали к этому усилий. Просто не снимали прибыль, и помогали деньгам ускоряться  в росте.

Но, как и у всех хороших инструментов, у реинвеста есть не только плюсы, но и минусы, которые нужно взвесить перед принятием решения.

Секрет успеха технологии reinvestment

Чтобы реинвестирование было успешным, необходимо строго соблюдать ряд требований:

1. Увеличивать прибыльность за счет более частого повторного капиталовложения
2. Стараться реинвестировать средства как минимум раз в месяц, а в идеале и еженедельно
3. Проценты будут начисляться до тех пор, покуда будет существовать первоначальная инвестированная сумма
4. Чем большей будет сумма стартового капитала и срок инвестирования, тем эффективнее и прибыльнее окажется повторное капиталовложение

Самое главное условие, которое должно выполняться в процессе капитализации, — это сохранение заработанных процентов для продолжения их работоспособности и получения дополнительной прибыли.

к содержанию ↑

Навыки, которые развиваются у инвестора

В целом, повторное капиталовложение считается одним из наиболее дешевых вариантов финансирования. Каждый вкладчик вправе самостоятельно решать судьбу распределения своих средств и определять, будет ли реинвестирование основным или дополнительным источником для получения дохода.

Если вкладчик собирается пользоваться технологией reinvestment для того, чтобы обеспечить себя источником основного дохода, ему придется хорошенько изучить и прочувствовать рынок. В данном случае инвестору предстоит научиться:

• быстро реагировать на те или иные колебания рынка
• приспосабливаться к действующим на рынке законам и следовать установленным на нем правилам
• рисковать

Если сравнивать процесс капитализации и получения прибыли в результате инвестирования в акции, то станет совершенно очевидно, что реинвестирования будет гораздо менее рискованным, а главное, дешевым путем финансирования. Однако, нужно помнить и о таком явлении, как инфляция, которое, к сожалению, является буквально неотъемлемой составляющей нашей экономики.

к содержанию ↑