Что такое инвестиционные фонды – виды, рейтинг ТОП-10 в России

Содержание
  1. Что такое инвестиционный фонд простыми словами
  2. Зачем нужны ИФ
  3. Как работают ИФ
  4. Список лучших инвестфондов
  5. Топ 10 ИФ России
  6. Самые надежные в мире фонды
  7. Лучшие европейские фонды
  8. Рейтинг самых доходных ПИФов 2019
  9. Рейтинг ПИФ по стоимости чистых активов
  10. Типы инвестиционных фондов
  11. Паевые инвестиционные фонды
  12. ИФ России
  13. Взаимный ИФ
  14. Хеджевый
  15. Чековые
  16. Торгуемый на бирже
  17. Как вложить в инвестиционный фонд и заработать
  18. Выбор ИФ: Как не ошибиться
  19. Инвестиционные фонды: суть, описание, особенности
  20. Инвестиционный венчурный фонд
  21. В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций
  22. Частный инвестиционный фонд
  23. В чем отличие частного фонда от нечастного
  24. Виды фондов: ПИФ и ETF
  25. Советы по выбору ИФ
  26. Кого могут заинтересовать инвестиции в ИФ
  27. Что сделать, чтобы стать инвестором
  28. ТОП-10 инвестиционных фондов России
  29. Какие бывают фонды: разбираемся с ETF и бПИФ
  30. Что такое ETF
  31. Что такое БПИФ
  32. Признаки мошенничества
  33. Как правильно выбирать инвестиционный фонд
  34. Критерии выбора инвестиционного фонда
  35. Плюсы ИФ

Что такое инвестиционный фонд простыми словами

ИФ – это форма коллективных инвестиций. То есть общий инвестиционный капитал формируется за счет общих средств участников фонда.

Обычно это АО либо организация – где собственность участников долевая. Суть здесь одна: владение активами является коллективным.

Зачем нужны ИФ

  • Чтобы сохранять и увеличивать сбережения участников;
  • Чтобы осуществлять управления инвестициями;
  • Чтобы снизить издержки по проведению операций с ценными бумагами.

Как работают ИФ

Любой ИФ занимается привлечением и объединением денег инвесторов, для того чтобы вкладывать их в различные активы: в недвижимость, антиквариат или акции. ИФ также увеличивает стоимость активов, а значит и стоимость вложений, которые сделал каждый из инвесторов.

Для увеличения стоимости имущество фонда покупается, продается и переводится. Этим занимаются специалисты фонда, являющиеся профессиональными инвесторами. Есть фонды, управление активами в которых осуществляется в автоматическом режиме, но пока это частные случаи.

Каждому клиенту положена часть от суммы полученной прибыли. А сам ИФ получит прибыль от оплаты за оказываемые услуги.

Принципиально важный момент для вкладчика: как берется вознаграждение? От прибыли, которая была получена или комиссии – величина постоянная (если даже прибыли нет). Платить за работу, которая выполнена плохо, не хочется никому, поэтому нужно внимательно читать заключаемый договор.

Кстати, статистика говорит, что более половины граждан, являющихся инвесторами даже не дочитывают договоры до конца. Это может быть чревато неприятными последствиями.

Лицо, являющееся инвестором, в самом управлении участия не принимает, но имеет возможность знакомиться с отчетами фонда, а значит может оценить, насколько работы ИФ эффективна.

Все сказанное можно изложить буквально в нескольких пунктах:

  • Каждый участник вносит определенную сумму в общую кассу;
  • Данные средства вкладываются в различные финансовые проекты;
  • Сумма прибыли будет распределена между членами фонда, согласно внесенным долям.

Список лучших инвестфондов

Ниже находятся списки лучших ИФ как в РФ, так и в мире, представленные с учетом различных параметров.

Топ 10 ИФ России

Инвестиционный фонд Описание Прирост (%)
1. Сбербанк – Глобальный интернет Управление активами 38,5
2. Альфа-Капитал технологии Фонды акций 32,1
3. РАЙФФАЙЗЕН – Информационные технологии Фонды акций 30,4
4. Управление сбережениями – Азия Управление сбережениями фондов 30,3
5. ВТБ – БРИК Управление активами, фонды акций 27,5
6. ОТКРЫТИЕ – Китай Фонды Открытия 25,9
7. Апрель Капитал Акции компаний по добыче сырья 25,4
8. Открытие – Развивающиеся рынки Фонды Открытия 24,4
9. РГС – Мировые технологии Управление сбережениями 23,5
10. Райффайзен – Фонд активного управления Фонды смешанных инвестиций 23,3

Самые надежные в мире фонды

Среди лучших и инвестиционных организаций по всем параметрам находятся преимущественно иностранные компании.

Инвестиционный фонд Где находится Активы
(миллиардов долларов)
Fannie Mae Вашингтон, США 3 250
Freddie Mac Маклин, США 1 946
Credit Suiss Цюрих, Швейцария 927
Goldman Sachs Group Нью-Йорк, США 856
Morgan Stanley Нью-Йорк, США 803
London Stock Exchange Лондон, Англия 777
Berkshire Hathaway Омаха, США 535
Nomura Holdings, Inc Токио, Япония 368
Shinhan Financial Group Сеул, Корея 308
State Street Corporation Бостон, США 274
BlackRock, Inc. Нью-Йорк, США 240
Voya Financial Нью-Йорк, США 231

Лучшие европейские фонды

Название Месторасположение
High-Tech Grunderfonds Германия
SpeedInvest Австрия
PMV Бельгия
LocalGlobe Великобритания
Mangrove Capital Partners Люксембург
Alven Capital Франция
Swisscom Ventures Швейцария

Рейтинг самых доходных ПИФов 2019

Инвестиционный фонд Описание, владельцы Прирост (%)
1 ВТБ – Фонд Нефтегазового сектора ВТБ Капитал Управление активами 30
2 САН – Смешанные инвестиции САН 28
3 Сбербанк – Природные ресурсы Сбербанк Управление Активами 28
4 Ингосстрах пенсионный Ингосстрах — Инвестиции 27.4
5 БКС Драгоценные металлы Брокеркредитсервис 26,5
6 ВТБ – Индекс МосБиржи ВТБ Капитал Управление активами 25,8
7 ВТБ – Фонд Акций ВТБ Капитал Управление активами 25,4
8 Райффайзен – Индекс ММВБ голубых фишек Райффайзен Капитал 25,3
9 Солид – Индекс МосБиржи СОЛИД Менеджмент 25,2
10 Лидер – Акции Лидер 24,6

Рейтинг ПИФ по стоимости чистых активов

Инвестиционный фонд Описание, владельцы СЧА, МЛН RUB
1 ВТБ – Фонд Казначейский ВТБ Капитал Управление активами 28 322,73
2 Газпромбанк – Облигации плюс Газпромбанк — Управление активами 23 733,55
3 Рублевые облигации Пенсионные накопления 23 410,70
4 Райффайзен – Облигации Райффайзен Капитал 18 468,40
5 Альфа-Капитал Облигации плюс Альфа-Капитал 17 909,66
6 Сбербанк – Фонд перспективных облигаций Сбербанк Управление активами 17 809,31
7 Сбербанк – Фонд облигаций Илья Муромец Сбербанк Управление активами 14 464,58
8 ВТБ – Фонд Сбалансированный ВТБ Капитал Управление активами 13 314,65
9 Альфа-Капитал Еврооблигации Альфа-Капитал 9 40
10 Еврооблигации Пенсионные накопления 7 785,54

Типы инвестиционных фондов

Различают несколько типов ИФ:

  • Паевой;
  • ИФ России;
  • Взаимный;
  • Хеджевый;
  • Чековый;
  • Торгуемый на бирже.

Поговорим о каждом из них подробнее.

Паевые инвестиционные фонды

В таком фонде имущество, которое является общим, распределяется между вкладчиками в виде паев. Пай – это ценные бумаги, которые подтверждают, что инвестор обладает правом собственности на некую часть денежных средств. Суть паевого ИФ заключается в том, что коллектив инвестирует средства в конкретный проект.

Вложения могут осуществлять в таких направлениях:

  • Осуществление операций с ценными бумагами (акции, облигации и др.);
  • Услуги по выдаче займов;
  • Операции по открытию депозитов;
  • Проведение операций с недвижимостью и другое.

Особенно привлекательны ПИФы тем, что первоначальная сумма для вложения может быть небольшой. Помимо этого риски распределены между всеми инвесторами, а это уменьшает вероятность возможной потери средств.

Деятельность таких фондов в нашей стране регулируется ФЗ.

ПИФ – не юридическое лицо, это комплекс, сложившийся из имущества его инвесторов.

Еще один принципиально важный момент: в ПИФ в качестве вклада не может быть принято имущество, внесенное в залог.

Паевые ИФ делятся на несколько :

  • Биржевые – с допуском к торгам на бирже;
  • Инвестиционные фонды открытого типа – инвестор имеет право в любой рабочий день требовать погашения всех паев;
  • Закрытые – до конца срока действия договора инвестор не может его прекратить;
  • Венчурные – вкладывающие средства в развитие инновационных технологий;
  • Интервальные – инвестор может изъять свои средства только в то время, которое установлено правилами доверительного управления.

Управление паевыми инвестиционными фондами

ПИФ и его пайщики взаимодействуют с управляющей компанией. Происходит это по договору доверительного управления. Максимальный срок, в течение которого действует такой договор, составляет 15 лет. УК по этому договору приобретает ценные бумаги и другие активы.

Доверительному управляющему не переходит право собственности на деньги или имущество пайщиков, он ими только управляет. А за эту деятельность ему выплачивается комиссия.

Доверительное управление бывает 2-х видов:

  • Коллективное – когда все средства клиентов объединены в одном «портфеле» и компания управляет им;
  • Индивидуальное – происходит управление средствами каждого вкладчика отдельно.

Не нужно сразу же рассчитывать на грандиозный размер прибыли, но и отметать возможность умножения своего капитала посредством инвестиций тоже не стоит. Главное определиться, в какой тип фонда вкладывать.

Если выбран венчурный фонд, то средства для вложения потребуются серьезные, а окупаемости ждать долго: 5-10 лет. Такое вложение, конечно, обладает высоким уровнем рисков, но в то же время есть возможность получить большой доход, так как технологии не стоят на месте и будут востребованы все больше с каждым годом.

ИФ России

Это компания, входящая в число государственных и осуществляет операции по софинансированию различных проектов.

Взаимный ИФ

Распределяет свои акции между участниками фонда. Акции обычно недорогие, а значит количество инвесторов стабильно увеличивается. В такие фонды без опаски можно вкладывать небольшие суммы средств, так как риск их потери снижен из-за большого количества вкладчиков.

Хеджевый

В России большого распространения не получили, очень популярны в США. Они направлены на то, чтобы получать самую максимальную прибыль от инвестиций. Основная их черта – большие суммы вкладов. Главный минус: практически не регулируются нормативными актами.

Чековые

Особенно характерны только для РФ. Появились они в переходный период, когда экономика государства начала переходить от плановой к рыночному типу. Создавались для того чтобы из собственности государства имущество переходило в частную. На данный момент большинство фондов такого типа ликвидировано.

Торгуемый на бирже

Акции таких фондов имеют оборот на бирже. И цена на них будет меняться вместе с активностью торговцев.

Подведем небольшой итог: Типы ИФ в России могут отличаться от тех, что функционируют в других государствах. Например, у нас не распространены хеджевые, но есть чековые (небольшое количество).

Как вложить в инвестиционный фонд и заработать

Как и большинство других финансовых инструментов, инвестирование в фонды сегодня полностью перешло в онлайн. Так что не нужно ломать голову над тем, где найти инвестиционный фонд.

Как вложить в инвестиционный фонд
Если вы хотите купить акции взаимных фондов, то вам нужно изучать их рейтинги на английском языке в популярных изданиях, которые мы указали выше.

Если вы свой выбор сделали, то осталось только купить их акции, что не сложнее чем заказать пиццу по интернету.

В случае с доставкой еды, вы заходите на сайт продавца, набираете в корзину разные блюда, оплачиваете картой и указываете адрес. В случае с ценными бумагами все точно также, только вместо пиццерии, вы выбираете брокера.

Мы будем говорить только про самые доступные и лучшие варианты для граждан РФ и СНГ. К примеру в России действует закон об инвестициях в иностранные акции через российских брокеров, согласно которому купить их можно только квалифицированному инвестору с минимальной суммой 6 млн рублей. Для обхода этого закона, все российские брокеры создают дочерние компании в Европе. Таким путем пошел и ФИНАМ, купив американского брокера Jus2Trade и переведя его в ЕС для работы с российскими клиентами.

Покупка акций инвестиционных фондов

Здесь прямой выход на 20+ мировых бирж и единый счет для торговли акциями, облигациями и другими активами. Всего более 30 тысяч активов. Сам брокер регулируется FINRA, CySec и Банком России.

Одно из главных преимуществ коллективного инвестирования — минимальные инвестиционные риски и высокая сохранность вклада. Именно по этой причине инвестирование в фонды становится всё более популярным.

Изначально может показаться, что инвестиционные фонды в среднем дают низкий процент прибыли, но их суть не в том чтобы разбогатеть за год, а заработать состояние в течение 10-25 лет, посмотрите как работает сложный процент при реинвестициях и вы поймете как работают пенсионные фонды в США и почему они настолько богаты.

Выбор ИФ: Как не ошибиться

Прибыль и сохранение капитала напрямую зависит от того, насколько правильно выбран инвестиционный фонд. Прежде всего определитесь, какова цель ваших инвестиций? Вот от этой цели и отталкивайтесь при выборе ИФ. Учитывайте также, что фиксированной прибыль не будет: она складывается из нескольких факторов и может варьироваться.

А теперь рассмотрим каждый шаг, который нужно сделать на пути к выбору надежного ИФ.

Шаг 1.Определяемся с суммой и сроком инвестирования.

Этот этап можно назвать важнейшим. Действует такой принцип: чем сумма вложений меньше, тем уже круг вариантов. Чем сумма больше, тем обширнее выбор. Что касается сроков, то здесь ситуация такая: в разных видах ИФ оборотные периоды отличаются.

Если хотите инвестировать в недвижимость – это долгосрочное вложение, если в акции и облигации, то средства совершают оборот быстрее, но и риски существенно выше.

Шаг 2.Выбираем подходящий тип ИФ.

Если опыт инвестирования отсутствует, то лучше выбрать открытый ПИФ, где ликвидность паевых долей высока. То есть участник может осуществить вывод из оборота своих вложений.

Если же вы опытный инвестор и умеете соотносить риск и доходность, то пользуйтесь другими инструментами. Например, фондами недвижимости, венчурными или смешанными.

Шаг 3.Выбор компании для управления.

Прямой обман вкладчиков для управляющей компании – дело рискованное. Нарушать законодательство они чаще всего опасаются и необоснованных обещаний обычно не дают.

Можно самому контролировать свои инвестиции, если выбрать активный вклад. В этом случае в любое время можно вносить и выводить средства и совершать любые действия, чтобы достигнуть максимальной доходности. Это доступно в ИФ открытого типа.

Если же про вложенный капитал планируется забыть на некоторое время, остановитесь на закрытом либо интервальном фонде.

Шаг 4.Сравнение рейтингов ИФ.

Публикация рейтингов открыто размещается на различных ресурсах. Используйте несколько и сравните их данные. Самые авторитетные страницы принадлежат финансовым ведомствам и государственным органам.

Шаг 5.Окончательный выбор.

Проанализировав всю полученную раньше информацию, останавливаемся на конкретном фонде и УК. Чтобы развеять все сомнения, посоветуйтесь с людьми, которые уже имеют опыт инвестирования или посетите форумы инвесторов в интернете.

Если вы новичок – то выбирайте стабильный и популярный фонд. Но это не значит, что мнение большинства абсолютно правильное.

Инвестиционные фонды: суть, описание, особенности

Одним из самых прибыльных видов приумножения капитала являются инвестиции с помощью инвестиционных фондов. Что это такое и в чем особенности подобных действий – об этом далее.

Инвестиционный фонд – это компания, осуществляющая коллективное инвестирование, где все участники процесса вкладывают деньги с целью получения прибыли. Средства вкладываются в бизнес-проекты, недвижимость, ценные бумаги, государственные и частные программы. Подробнее о инвестиционном фонде Сбербанка вы сможете узнать здесь.

Суть инвестирования очень проста: инвесторы вкладывают средства для создания общего капитала. Затем осуществляются целевые направления созданного фонда: что-то приобретается, растет прибыль и тому подобное. Таким образом создаются фондовые инвестиции. По уставу, в основном, в порядке очереди приобретаются активы для каждого члена финансовой организации.

Рассмотрим особенности инвестиционных вложений, как таковых. В настоящий момент из-за бессчетного количества подобных фондов люди теряются, какой проект лучше выбрать для инвестирования. Для принятия такого решения нужно оценить возможную прибыль и затраты на поддержание проекта. Сроки реализации, доходность и риски являются важными показателями в данном анализе.

Также необходимо учитывать вид фонда: частный или государственный. К примеру, региональный инвестфонд на законодательном уровне обеспечивает вкладчиков защитой и поддержкой. Осуществляя софинансирование проектов, государство и генеральный директор фонда дают надлежащие гарантии вкладчикам.

Инвестиционный венчурный фонд

Для тех, кто знаком с английским языком, не секрет, что «venture» в переводе означает «риск».

Инвестиционный венчурный фонд рассматривает только те проекты, где используются инновации. Здесь есть очень важный фактор: для участия в венчурных фондах нужно принимать высокие риски. Это может быть как очень прибыльно, так и абсолютно убыточно. Ведь наперед предсказать успех только созданной компании очень сложно.

Именно риск является главной отрицательной чертой такого типа фонда: более половины вкладчиков просто исчезают после первых проблем.

В чем отличие венчурного фонда от прямых инвестиций

В отличие от венчурных инвестиций, прямые гораздо меньше сопряжены с риском.

Венчурные фонды предполагают наличие или отсутствие контролирующего участия инвесторов в реализации проектов. Кроме этого, прямые инвесторы инвестируют свой капитал на более поздних стадиях с целью повышения эффективности и дальнейшего развития и расширения компании, а венчурные – наоборот, только на начальном этапе.

Частный инвестиционный фонд

Частный инвестфонд может принадлежать как физическому, так и юридическому лицу. Далеко не каждый инвестиционный фонд может получать огромную прибыль и при этом быть на виду у страны. Частный инвестфонд подразумевает конфиденциальность, высокую доходность, гибкость, и даже передачу своего капитала в наследство.

Подобные фонды необязательно регистрировать в государственных организациях.

В чем отличие частного фонда от нечастного

Фонд частных инвестиций является закрытой организацией, и это главное отличие от противоположного типа. Главный инвестор или проще, создатель частного фонда, владеет всей информацией, полностью контролирует процессы и издает особые внутренние правила. Все акционеры придерживаются этих правил.

Виды фондов: ПИФ и ETF

В России широкое распространение получили два типа фондов: ПИФ (то есть, паевый инвестиционный фонд) и ETF (то есть, exchange-traded fund, или фонд, который торгуется на бирже).

Вне зависимости от формы организации и управления, все такие фонды стремятся к достижению максимальной выгоды от диверсифицированного портфеля. Кроме того, все они контролируются одновременно депозитарием, аудитором и Центральным банком, поэтому риск отдать деньги мошенникам минимальный в обоих случаях.

Эти два типа фондов имеют, однако, ключевые отличия:

  • В ПИФе инвесторы юридически владеют долей собственности, соответствующей размеру пая.
  • В ETF акции всегда свободно продаются и покупаются на фондовой бирже.
  • Покупать паи в ПИФах в среднем дороже, чем в ETF, из-за повышенной комиссии.

Если вы планируете участвовать в торгах только на российских площадках, то заметите, что ПИФы в РФ представлены в целом активнее и разнообразнее, чем фонды «западного» формата ETF.

Когда выбирать ПИФы

Для российского акционера ПИФ – это формат фонда «по умолчанию». На территории РФ он имеет явные преимущества:

  • Жесткий внутренний контроль над управлением. Государство следит за деятельностью ПИФов, под паевые фонды подготовлена развитая законодательная база. Обстоятельства внешней политики в меньшей мере влияют на участников фонда и в среднем создают меньше рисков.
  • Хотя и ПИФы, и ETF понижают планку для диверсификации, часто минимальный порог вхождения в паевой фонд ниже, чем в ETF. Это позволяет начать активное, безопасное инвестирование участникам рынка, которые раньше не имели финансовых возможностей для диверсифицированных вложений.
  • Российские граждане пользуются привилегиями облегченной налоговой системы для ПИФов. Вместо того, чтобы платить  налог на продажу акций по результатам колебания стоимости, как при управлении собственным портфелем, держатели паев платят только при выходе из фонда. При долгосрочном инвестировании это снижает общий объем выплат даже с учетом завышенной комиссии.

Таким образом, если вы собираетесь инвестировать в России, и не планируете активно распродавать свои паи, ПИФ – надежный, стабильный формат с привлекательными налоговыми послаблениями.

Советы по выбору ИФ

В принципе, ИФ – надежный и доступный инвестиционный инструмент. Их деятельность ориентирована на клиентов и прозрачна.

Но обратить внимание на некоторые показатели все-таки не помешает:

  • Сколько времени ИФ ведет свою деятельность;
  • Какие скидки и льготы имеются для пайщиков;
  • Каков уровень доходности наблюдается в течение длительного времени;
  • Какой минимум средств требуется для вложения;
  • Каковы условия для того, чтобы обменять или реализовать пай.

Люди с опытом советуют осуществлять выбор, используя метод исключения. А также рекомендуется собрать максимум информации о фондах, это обезопасит ваши средства.

Кого могут заинтересовать инвестиции в ИФ

  • Людей с отсутствием кредитов и не имеющих проблем со средствами. Если же такие проблемы есть, то заниматься вложением в ИФ точно не стоит, а уж тем более оформлять для этого кредит;
  • Тех, у кого в наличии свободные средства;
  • Тех, кто уже пробовал другие варианты инвестиций;
  • Тех, кому в принципе интересен фондовый рынок и все, что с ним связано.

Что сделать, чтобы стать инвестором

Чтобы начать инвестировать и приобрести пай в выбранном фонде, нужно выполнить несколько простых действий. Посетить офис УК и оставить свою заявку. Для оформления с собой нужно иметь: паспорт и денежные средства, чтобы купить пай. Если расчет будет безналичным, то нужен только паспорт.

Если инвестировать планируете в ПИФ какого-либо банка, то посетить придется сам банк, а точнее, любое его отделение.

Специалисты рекомендуют ознакомиться со всеми условиями и документами на официальном сайте компании. Можете также позвонить туда и все вопросы обсудить с консультантом по телефону.

ТОП-10 инвестиционных фондов России

Примечание: Данная таблица представляет собой не рейтинг ИФ, а обзор наиболее известных компаний.

№ п/п Название ИФ Краткая характеристика
1 Финам Предлагает услуги брокеров и услуги по управлению капиталом. Размер минимальной ставки 18%
2 Телетрейд Стабильная и крупная компания, которой более 20 лет. Специализируется на инвестировании в Forex. У клиентов есть возможность пассивно инвестировать в торги
3 БКС Брокер Оказывают проф. помощь в управлении финансовыми средствами. У каждого инвестора есть возможность получать консультации личного советника. Компания – лидер по оборотному капиталу
4 FinPro Специализация компании – инвестиции в недвижимость. Консультируют и обучают клиентов платно и бесплатно. Для каждого вкладчика разрабатывается личный инвестиционный план
5 Финанс-Инвест Компания, работающая с 1995 года. В штате компании профессионалы из зарубежных и российских банков
6 СоцАгроФинанс Инвестирует в драгметаллы и полезные ископаемые. Также осуществляет розничную продажу драгоценностей. Для физлиц действует фикс. процентная ставка по договорам инвестирования
7 Adfincom Вклады в акции и облигации высокой ликвидности. Является членом Швейцарско-Российской Бизнес Ассоциации
8 ВТБ Капитал Является фондом открытого типа. Минимальная сумма средств для инвестирования – 5000 р.
9 Газпромбанк Управление активами Инвестирует в ценные бумаги, на рынке действует с 2007 года. Минимальная сумма для первой покупки — 5000 р.
10 Сбербанк Электроэнергетика ПИФ открытого типа. Действует с 2006 года, больший % средств вкладывает в акции энергетических компаний. Минимальная сумма для инвестиций – 15000 р.

В РФ работает несколько сотен различных инвестиционных фондов. У них разная структура управления и доходность. У многих из них есть возможность удаленного инвестирования и вывода средств на счета клиента.

Какие бывают фонды: разбираемся с ETF и бПИФ

Самые популярные виды инвестиционных фондов – ETF и БПИФ. Они работают по одной “схеме”: следуют за определенным базовым активом – фондовым индексом.

Фондовый индекс – абстрактный набор финансовых активов, сгруппированных по определенному признаку. Критерий отбора может быть любым. Например – принадлежность к определенной отрасли, сектору или стране, высокие дивиденды.

Для чего нужны индексы? Давайте вернемся к нашему примеру с фруктами.

  • Допустим, яблоко стоит 30 руб., апельсин – 40 руб., вишня – 50 руб. Вместе эта «корзина» стоит 120 руб.
  • Зная стоимость набора, мы можем отслеживать, как будет меняться стоимость сразу всех 3-х фруктов в целом, а не по отдельности.

Аналогичным образом работают и фондовые индексы:

  • В мире существуют десятки тысяч компаний. Отслеживать цены на каждую отдельную бумагу довольно трудно.
  • Поэтому бумаги группируют по индексам. Так просматривать общий тренд намного удобнее, т.к индекс отражает движение цен на «корзину» из активов.

Индексы выступают базовым активом фонда чаще всего. Например, базовым активом фонда FXUS является индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR, отслеживающий динамику 500 крупнейших компаний США.

Также существуют закрытые, государственные инвестиционные фонды, фонды коллективных инвестиций. Для “рядовых” инвесторов это скорее “нишевые” истории.

Что такое ETF

ETF (или exchange traded fund) – инвестфонды, акции которых обращаются на бирже. #FXUS, #FXRL, #FXGD – классические примеры ETF.

  • ETF управляют провайдеры – управляющие компании. iShares, Vanguard, FinEx, BlackRock – самые крупные их них.
  • Чем занимаются инвестиционные компании? Обслуживают ETF и вкладывают деньги инвесторов: с целью увеличить капитал.
  • Услуги управляющей компании небесплатны. Поэтому все без исключения ETF взимают комиссию – в пределах 0,2-1,5% в год. Все зависит от провайдера. Отдельно платить комиссионные не нужно – их удерживают ежедневно: из стоимости доли в инвестфонде.

Прочитайте так же:  Биткоин брокеры: ТОП-10 площадок 2022

Помимо провайдера роль в работе фондов участвует ряд других важных посредников: кастодиан (независимая компания – без ее согласия ETF не сможет совершить ни одной сделки), депозитарий и аудитор (внимательно следит за отчетностью управляющей компании).

Что такое БПИФ

БПИФ – биржевые паевые инвестфонды. Не путайте бПИФ и обычные ПИФы. В чем их отличие? БПИФы можно купить на бирже: но уже не в виде акций, а паев. На МОЕХ доступно более 50 вариантов.

Еще одно отличие биржевых фондов – стратегия. Управляющие классических ПИФов, как правило, самостоятельно отбирают активы и управляют ими. БПИФы же, наоборот, копируют определенные индексы, например, S&P 500 или NASDAQ.

  • В чем недостаток БПИФов? В первую очередь – в высокой комиссии: в среднем от 3%. Но чаще всего за управление инвесторы платят 5-7%, поэтому реальная доходность оказывается ниже. Даже если за год инвестиции принесли 27%, за вычетом комиссии цифра будет не такой впечатляющей: 20%.
  • За продажу пая управляющая компания тоже может удержать комиссионные. Эта сумма называется скидкой и не может превышать 3%. Перед тем, как выбрать ПИФ, обязательно уточните этот момент в управляющей компании.
  • Не стоит забывать и о дополнительных расходах – например, комиссии депозитария и брокера.
  • Многие бПИФы работают по принципу «фонд в фонде». То есть, покупают акции популярных зарубежных ETF и перепродают их с наценкой.
  • В чем еще минус? Покупая бПИФ-матрешку, мы платим комиссию дважды: управляющей компании БПИФа и провайдеру ETF. Отсюда – доходность намного ниже ожидаемой.

Есть и плюсы. Инвестиции через бПИФы – единственный вариант для покупки зарубежных ETF для неквалифицированных инвесторов («неквалов»).

«Неквалам» российское законодательство разрешает покупать исключительно отечественные ETF. Например, фонды провайдера FinEx, которых на МосБирже насчитывается 26. Это неплохие варианты, но с точки зрения состава и доходности многие зарубежные инвестфонды выглядят интереснее.

Признаки мошенничества

К большому сожалению, наряду с предложениями крупных и серьезных компаний в сфере инвестиций имеют место предложения, которые исходят от мошенников. Часто даже инвесторы с опытом попадаются в эти сети, что уж говорить о новичках.

Есть ряд признаков, которые помогут отличить мошеннические предложения от реальных:

  1. Фиксированный уровень доходности. Инвестиции – дело все-таки рискованное и прогнозировать уровень доходности сложно. Даже профессионалы предпочитают не высказывать твердой уверенности в поведении рынка. А значит обещать конкретный процент дохода просто невозможно. И такие предложения должны вызвать настороженность.
  2. Попытки убедить в том, что данная возможность уникальна. Часто влияние на человека оказывается через его подсознание. Это просто: ведь каждому хочется получить возможность, которая дается раз в жизни. Реальное инвестирование уникальным не назовешь, оно представляет собой общедоступную возможность.
  3. Компания не отвечает за возможные убытки. В реальности в любом виде инвестирования есть периоды убытков. Но это оговаривается еще на стадии заключения договора, а то и раньше. Если этого нет, вас пытаются убедить в фиксированном уровне доходности (как уже упоминалось, данный факт должен вызвать настороженность). Обратим внимание, что ответственность компании должна фиксироваться в договоре с ней.
  4. Поспешность. Если осуществить вложение предлагают срочно, это практически 100% мошенническая схема. Это психологический метод, один из видов воздействия на подсознание. Фразы типа «Это ваш последний шанс», «Больше такой возможности не будет» подтолкнут на отдачу денег кого угодно. Воздержитесь от вложений в такой ситуации, жалеть об этом точно не будете.
  5. Условия инвестирования сформулированы нечетко. Постарайтесь избегать такого рода формулировок. Чем больше конкретики, тем лучше и безопаснее. Это, конечно, не прямой признак мошенничества, таким грешат и реальные управляющие. Но важно помнить, что «денежки любят счет», то есть опять же конкретику.
  6. Использование схем, обросших слухами и скандалами. Как говорит народная мудрость, «изобретать велосипед не надо». Чаще всего используются схемы для обмана, которые уже проверены временем. Если видите что-то похожее, не связывайтесь с такими предложениями.
  7. Предлагают вложить деньги в то, чего еще никто не видел. Рассказы о супертехнологиях мошенниками используются нередко. Они убеждают потенциального инвестора в высочайшем уровне доходности, но важно осознавать, какой риск у таких вложений. Если вас пытаются убедить в том, что это реальный успех, перед вами мошенники.
  8. Управляющий выставляет на показ свой достаток. Это объясняется просто: вложите деньги и будете жить также богато. Но задумайтесь, если человек может позволить себе такую жизнь, зачем ему ваши 5-10 тысяч рублей?
  9. Так называемая «брокерская схема». Суть ее вот в чем: вы заключаете с управляющей компанией договор об оказании услуг брокера. Получается, что средства вы передали управляющему, а по всем документам вы распоряжаетесь своими счетами, а значит и всю ответственность тоже несете вы. Даже если вы обратитесь в суд, шансы доказать правду ничтожно малы.

Надеемся, что данная информация поможет многим избежать столкновения с мошенниками. Общайтесь с представителями разных компаний, но принимать все сказанное ими как руководство к действию не стоит.

Как правильно выбирать инвестиционный фонд

Для
начала следует определиться с типом
ИФ. Задачу выбора подходящего конкретно
для вас типа фонда следует решать исходя
из следующих начальных условий:

  1. Сумма
    средств которой вы располагаете для
    инвестиций;
  2. Сроки
    на которые вы готовы расстаться со
    своими деньгами не испытывая при этом
    серьёзных финансовых затруднений;
  3. Цель
    ваших инвестиций и уровень риска который
    вы готовы при этом принять.

Если в вашем
распоряжении находятся достаточно
большие средства (суммы исчисляемые в
сотнях тысяч долларов), то перед вами
открываются практически все дороги. Вы
можете вкладывать деньги в любой фонд,
который не требует от инвесторов
официального подтверждения квалификации.
А при наличии ещё и определённого опыта
инвестирования, вы можете получить
статус квалифицированного инвестора
и работать с такими потенциально
высокоприбыльными фондами как венчурные
и хеджевые.

Касательно
сроков инвестирования можно сказать
следующее: чем больше времени вы даёте
своим деньгам на работу, тем больше
новых денег они для вас в итоге
зарабатывают. Но не у всех есть возможность
инвестировать свои деньги на достаточно
большие сроки. Многие люди рассматривают
вложения в инвестиционные фонды как
стадию сбережения денег для покупки
квартиры, машины и т.п. В этом случае
деньги могут потребоваться в любой
момент, когда подвернётся хороший
вариант. То есть в данном случае вклад
должен быть максимально ликвидным, для
того чтобы его можно было изъять из
фонда в любой момент. Здесь конечно
придётся поступиться прибылью, но, как
говорится, за двумя зайцами сразу не
угонишься.

Если вы располагаете
достаточным количеством времени для
инвестирования, то есть смысл обратить
внимание на закрытые ИФ такие, например,
как фонды недвижимости (менее рискованно
и менее прибыльно) или фонды венчурных
инвестиций (более рискованно и потенциально
более прибыльно). Здесь вы вкладываетесь
всерьёз и надолго (как правило, на
несколько лет), но можете рассчитывать
и на относительно большие проценты.

В том случае,
когда деньги могут понадобиться вам в
течение года, квартала и т.п. следует
рассмотреть возможность вложения в
фонды интервального типа. В них
предусмотрена возможность вывода
денежных средств через заранее
определённые интервалы времени (раз в
месяц, квартал, год и т.п.).

Если же вам нужна
максимально возможная ликвидность, то
есть деньги могут срочно потребоваться
буквально в любую минуту (например для
заключения какой-либо выгодной сделки),
то инвестировать нужно в торгуемые на
бирже фонды. В этом случае вы сможете
продать свою долю (в виде акций ETF)
в любое удобное для вас время в
течение биржевой сессии (т.е. каждый
рабочий день примерно с 9:00 до 16:00).

Наконец в
контексте цели ваших инвестиций, можно
выделить следующие стратегии
инвестирования:

  1. Агрессивная;
  2. Консервативная;
  3. Умеренная.

Агрессивная
стратегия инвестирования сопряжена
со значительными рисками которые
инвестор готов принять на себя в обмен
на возможность достаточно быстрого
приумножения своего капитала. Если ваша
основная цель состоит в том, чтобы не
столько сохранить, сколько приумножить
свой капитал, то вам подойдут фонды
венчурных инвестиций и хедж-фонды.

Обычно к данной
стратегии прибегают на стадии формирования
инвестиционного капитала, когда денег
ещё не так много, а прибыль с них хочется
получать более-менее приличную. В
дальнейшем, если конечно удаётся в этой
стратегии преуспеть, обычно переходят
на менее рискованные способы инвестирования.

Консервативная
стратегия, напротив, подразумевает
минимально возможный риск и главной
своей целью ставит не столько приумножение,
сколько сохранение капитала. Такая
стратегия актуальна, например, в том
случае, когда в ваши руки попадают
огромные деньги (в виде выигрыша в
лотерею или наследства) и, таким образом,
отпадает нужда в необходимости их
зарабатывать, но появляется острая
необходимость сохранить их в целости
и сохранности. Самый очевидный в данном
случае вариант — положить деньги под
подушку и держать там под строгим
присмотром, на деле оказывается убыточным.

Если деньги не работают, то их постепенно съедает инфляция. В этом смысле они напоминают хорошо смазанный работающий механизм, стоит который остановить и оставить без работы, как его начнёт разъедать ржавчина.

Самыми
консервативными являются ПИФы вкладывающие
свои средства в облигации, можно также
рассмотреть и индексные фонды (как ПИФы,
так и ETF) которые вкладываются
в бумаги составляющие тот или иной
биржевой индекс, а потому являющиеся
относительно надёжными. Также здесь
есть смысл подумать над инвестициями
в фонды недвижимости.

Умеренная
стратегия инвестирования представляет
собой нечто среднее между двумя
вышеперечисленными. Она применяется
для относительно безрискового заработка,
однако следует понимать, что риск здесь
всё же присутствует и заработок будет
не таким стремительным, каким он мог бы
быть при агрессивном управлении своим
капиталом.

Большинство инвесторов выбирают именно эту стратегию, предпочитая идти к финансовой независимости постепенно, но по относительно надёжной тропе, а не семимильными шагами, но ежеминутно рискуя сорваться в пропасть.

Для данной
стратегии отлично подойдут фонды
инвестирующие в акции, драгоценные
металлы и недвижимость (паевые, взаимные,
общие фонды банковского инвестирования
и ETF).

Критерии выбора инвестиционного фонда

После того как
вы определились с типом фонда, вам
необходимо выбрать конкретный ИФ из
всего многообразия однотипных фондов
представленных на рынке. К этому вопросу
следует подходить основательно, не
стоит доверять свои деньги, что называется,
первому встречному. Не спешите. Заведите
специальный блокнот или тетрадь, впишите
в неё все возможные доступные вам
варианты, а после этого подробно распишите
достоинства и недостатки каждого из
них.

При осуществлении
выбора я рекомендую вам руководствоваться
следующими основными критериями:

  1. Обратите
    внимание на рейтинги фондов составленные
    независимыми агентствами. Здесь всё
    просто — чем выше рейтинг, тем надёжнее
    фонд;
  2. Узнайте как
    давно основан ИФ и насколько стабильно
    он всё это время работал;
  3. Обязательно
    ознакомьтесь с графиками прибыльности
    фонда за весь период его деятельности;
  4. Каковы условия
    работы фонда (минимальный взнос,
    комиссии, возможные скидки и льготы,
    условия выплаты вознаграждения
    управляющей компании).

Наконец обязательно
проверьте наличие лицензии. В нашей
стране все ИФ обязаны иметь лицензию
профессионального участника рынка
ценных бумаг выдаваемую Центробанком.

Плюсы ИФ

  • Вероятность мошенничества снижена;
  • Деятельность регламентируется законом;
  • Клиент может сам осуществлять управление своими деньгами;
  • Необязательно иметь высокий достаток, чтобы стать инвестором;
  • Доходность может быть высокой;
  • Инвестору не нужно постоянно контролировать состояние своих средств.
Источники

  • https://kakzarabativat.ru/investirovanie/investicionnye-fondy/
  • https://fonda.pro/investitsionniy-fond.html
  • https://equity.today/kak-vlozhit-v-investicionnye-fondy.html
  • https://Delen.ru/investicii/investicionnye-fondy.html
  • https://beststocks.ru/journal/investicionnye-fondy/
  • https://streetinvestor.ru/investiczii-v-fondy/
  • https://www.AzbukaTreydera.ru/investicionnye-fondy.html

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Weebl.ru