Бизнес-ангелы: кто они, зачем они помогают стартапам

Содержание
  1. История происхождения термина «бизнес-ангел»
  2. Основные методы ангелов
  3. Где и как искать бизнес-ангела для реализации своей идеи?
  4. Портрет бизнес-ангела на сегодняшний день
  5. В чем отличие бизнес-ангела от обычного инвестора
  6. Бизнес ангелы и венчурные инвесторы
  7. 3. Как привлечь бизнес-ангела в свой проект
  8. Мотивация бизнес-ангелов
  9. Самые успешные бизнес ангелы и их проекты
  10. Бизнес-ангелы в России и за рубежом
  11. Сферы инвестирования
  12. 4. Как выглядит ТОП-7 самых активных бизнес ангелов России?
  13. Александр Бородич
  14. Алексей Карлов
  15. Богдан Яровой
  16. Юлий Зегельман
  17. Виталий Полехин
  18. Константин Синюшин
  19. Эдуард Фияксель
  20. Какую выгоду предоставляют бизнес-ангелы компаниям
  21. Кто может стать успешным бизнес-ангелом?
  22. Чем они отличаются от венчурных инвесторов
  23. CFA — Индексы облигаций Анализ
  24. Неделя, которая потрясла рынок криптовалют Крипто
  25. В какие компании инвестируют бизнес-ангелы?
  26. 3. Как привлечь business angels – 5 простых шагов для охоты на бизнес ангела
  27. Шаг 1. Создаем уникальную идею
  28. Шаг 2. Определяем аудиторию продукта
  29. Шаг 3. Собираем команду профессионалов
  30. Шаг 4. Составляем бизнес-план
  31. Шаг 5. Общаемся с бизнес ангелом
  32. Виды бизнес-ангелов и их возможности
  33. Корпоративные лица
  34. Ангелы-предприниматели
  35. Энтузиасты
  36. Менеджеры
  37. Профессионалы
  38. Сколько и когда вкладывают бизнес-ангелы

История происхождения термина «бизнес-ангел»

Термин происходит от «театральных ангелов», которые были частными инвесторами, обеспечивающими начальный капитал, необходимый для старта новой театральной постановки на Бродвее в Нью-Йорке. Взамен они получали часть доходов от постановки.

В докладе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) о финансировании компаний с высокими темпами роста подчеркивается важная роль, которую играют бизнес-ангелы.

Сегодня бизнес-ангелы являются основным источником финансирования, который помогает заполнить пробел между начальной стадией развития бизнес-проекта и, соответственно, начальным капиталом (как правило, это менее 25 000 долларов США) и точкой, в которой в бизнесе становятся заинтересованы официальные фонды венчурного капитала (как правило, это суммы свыше 3-5 млн долларов США).

Еще один доклад ОЭСР говорит о новых тенденциях в области финансирования малых и средних предприятий (МСП). Он показал, что глобальный финансовый кризис 2008 серьезно повлиял на эту область.

Показатели банкротства значительно возросли, и наблюдается серьезное сокращение доступности банковского финансирования. В то время как крупные фирмы смогли обеспечить финансирование с помощью таких средств, как рынки облигаций, большинство МСП были ограничены в получении средств банками.

Также отмечается «резкое снижение» роста финансирования венчурного капитала в период с 2008 по 2010 год.

И в это время особенно важным стала финансовая поддержка МСП бизнес-ангелами.

Хотя бизнес-ангелы потенциально важны, о них имеется очень мало данных.

Частично это объясняется неформальным характером их инвестиционной практики, а также тем, что они предпочитают сохранять свою инвестиционную деятельность в закрытом виде.

Основные методы ангелов

В своей инвестиционной деятельности бизнес-ангелы активно используют хорошие отношения в кругу финансистов, связи с коллегами и другими предпринимателями.

Для разработки нового проекта используется сразу несколько методик:

  • Применяется техника венчурного капитала. Она означает вложение средств на долгий срок в обмен на проценты от акций будущей компании;
  • Используется богатый личный опыт и экономические знания в выбранной сфере деятельности;
  • Разными способами повышается инвестиционная привлекательность стартапа в глазах венчурных фондов и крупных бизнесменов;
  • Привлекаются заинтересованные частные инвесторы для сокращения риска и повышения объема вложений.

Для каждого предприятия разрабатывается индивидуальный подход, который помогает избежать проблем на этапе становления и быстрее выводит его в прибыльные. Новые инвесторы могут присоединяться на разных стадиях после повышения привлекательности и перспектив.

Где и как искать бизнес-ангела для реализации своей идеи?

В теории все выглядит просто, но на практике поиск бизнес-ангела составляет сложную задачу. Еще трудней убедить его в коммерческой перспективности проекта.

В целом проблема имеет две составляющие. Необходимо найти частного венчурного инвестора, но ко встрече с ним нужно тщательно подготовиться: второго шанса судьба может и не предоставить.

Для начала следует изучить места, где бывают ценные для автора проекта люди, и мероприятия, в которых они принимают участие. Они ведь тоже ищут интересные стартапы, так что интересы совпадают. В наше время личная встреча не является обязательным условием успеха – есть и интерактивные площадки.

  • Национальная ассоциация бизнес-ангелов. Название организации говорит само за себя. У НАБА есть официальный сайт. Заявку можно отправить непосредственно там, ответ последует очень быстро.
  • Аналогично организована страница Санкт-Петербургской организации бизнес-ангелов.
  • Более пространную информацию предоставляет Клуб инвесторов Сколково. На сайте можно установить контакт с венчурным финансистом и попытаться его заинтересовать. Правда, там присутствуют не только бизнес-ангелы, но и все другие разновидности инвесторов.
  • На интерактивных высокотехнологичных стартапах специализируется Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ). Заявка подается непосредственно по адресу iidf.ru.

Список бизнес-ангелов обширен. Если хорошенько покопаться в интернете, всегда можно найти множество потенциальных инвесторов. Интерфейс, как правило, двусторонний, то есть предполагает поиск проектов и желающих их финансировать.

Теперь о том, как заинтересовать бизнес-ангела.

Во-первых, следует определиться с позиционированием предлагаемого продукта. В нем обязательно должна присутствовать принципиальная новизна и преимущества. Для аргументированного изложения этих моментов необходимо проведение маркетингового анализа.

На втором месте – рыночное позиционирование. Кто будет потребителем и покупателем продукта? Какова его предварительная расчетная себестоимость и отпускная цена? Ответы на эти вопросы очень интересуют любого вероятного инвестора.

Третье – состав команды. Необязательно, чтобы она была большой, но к изобретателям-одиночкам бизнес-ангелы относятся чаще всего настороженно. Будет лучше заручиться поддержкой профессионального менеджера, возможно, мыслящего не столь широко, но зато практично. Финансисту нужна уверенность, что этот управленец «потянет» реализацию проекта.

Четвертое – бизнес-план. Составление этого документа вызывает трудности у многих новаторов и изобретателей. Есть два выхода – постараться разобраться самому или нанять специалиста, умеющего писать такие тексты по всем правилам.

Пятый и последний шаг – личное общение с вероятным бизнес-ангелом, или презентация. Частные инвесторы – люди занятые и больше десяти минут обычно не слушают. За это время необходимо бегло обосновать причины, по которым именно этот проект заслуживает финансирования. Если по каким-то причинам требуются подробные разъяснения, их лучше всего изложить в виде бумажного буклета, на который допустимы ссылки. Важнее не цифры, а ораторское искусство и умение увлечь идеей.

Если это удалось, инвестор пожелает продолжить беседу сразу или предложит встретиться повторно.

Портрет бизнес-ангела на сегодняшний день

Исследований о феномене бизнес-ангелов относительно мало. Определение «бизнес-ангел» остается не до конца закреплено, и термины «бизнес-ангел», «неформальный инвестор» и «неофициальный венчурный капитал» используются как взаимозаменяемые.

В интересной статье о бизнес-ангелах, опубликованной в журнале «Стратегические изменения», Веланд Рамадани отмечает, что в ранние годы такие компании, как Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop и Amazon, имели финансирование бизнес-ангелов.

Типичным бизнес-ангелом является мужчина средних лет со средним образованием и профессиональным опытом. Большинство из них имеют опыт работы в собственных компаниях или управления предприятиями и организациями. Они также имеют высокую личную стоимость.

Что касается инвестируемых сумм. Уже было сказано, что в основном бизнес-ангелы заполняют нишу между собственным капиталом владельца предприятия – до 25 000 долларов – и моментом, когда он станет интересен венчурному капиталу или банковскому финансированию – от 3 до 5 млн долларов.

Например, исследования, проведенные в Австралии, показывают такой профиль. Средний австралийский бизнес-ангел — мужчина среднего возраста с личной чистой стоимостью около 2 миллионов долларов США и годовым доходом более 180 000 долларов США. Они инвестируют в среднем $ 200 000 в новые бизнес-проекты и удерживают от 10% до 14% капитала в этих предприятиях.

Особенностью, которая отличает бизнес-ангелов от более формальных инвесторов венчурного капитала, является личный характер их инвестиций. Бизнес-ангелы вкладывают свои собственные деньги и поэтому берут на себя более значительные личные риски, связанные с инвестициями, чем менеджеры венчурных фондов.

Интересный штрих к портрету бизнес-ангела на Западе. Они склонны инвестировать близко к дому, причем большинство из них инвестируют в предприятия, которые находятся в их местном комьюнити, как правило, в пределах 1-2 часов езды от своего дома.

Бизнес-ангелы также предпочитают инвестировать в частные деловые предприятия, которые еще не публиковались на фондовом рынке.

Высокий риск их инвестирования чреват потенциальной неудачей. Как правило, они инвестируют от 5% до 15% своих активов в новые предприятия и стремятся получить доход от 20% до 30% от своих инвестиций.

В чем отличие бизнес-ангела от обычного инвестора

Целевой задачей любых инвестиций является обретение достаточно хорошего дохода, если речь идет о венчурных инвестиционных мероприятиях, он должен иметь максимальное значение, так как риск потери вложенных денег велик. Классические инвесторы далеко не всегда могут решиться на то, чтобы разместить свой капитал в новые и рисковые проекты. Они предпочитают инвестирование, подразумевающее получение менее высокого, зато стабильно гарантированного дохода от готовых бизнес-проектов. Что касается современных ангелов бизнес-сферы, они стремятся вкладываться в инновационные проекты, в предприятия, которые находятся на стадии зарождения. Традиционно такой специалист выбирает несколько приглянувшихся проектов и ориентируется в основном на те, которые более выгодны с его точки зрения. Обычно они несут 100%-е риски.

Бизнес ангелы и венчурные инвесторы

Основное отличие понять довольно просто: первые вкладывают в проекты собственные средства независимо от других инвесторов, тогда как венчурные инвесторы делают это посредством венчурного фонда, где их доля и влияние на фонд могут быть очень небольшими. При этом бизнес ангелы:

  1. обычно инвестируют на ранних стадиях с большим риском;
  2. делятся с проектом своим опытом, связями, наработками;
  3. суммы могут быть небольшими — от десятков тысяч долларов;
  4. решение об инвестициях принимается в короткие сроки;
  5. высокий риск делает возможным доход в десятки раз больше вложений;
  6. часто отдают предпочтение инновационным проектам

У венчурных инвесторов все примерно наоборот:

  1. предпочитают более поздние стадии проектов, где риск ниже
  2. финансирование подразумевает отчетность, но венчурный фонд может не вмешиваться в работу стартапа
  3. при этом само финансирование за счет кооперации позволяет вкладывать большие суммы — от миллионов долларов
  4. принятие решения об инвестициях из-за согласования в фонде не быстрое
  5. поддержка оказывается разным типам проектов

Таким образом, эти группы инвесторов редко становятся конкурентами, поскольку необходимость их участия чаще всего определяется стадией развития конкретного проекта. График успешного стартапа в США в силу сказанного выше выглядит примерно так:

«Долина смерти» показывает затраты проекта на первых этапах, когда он еще не получил никаких инвестиций и является убыточным по балансу прибыли и расходов от своих организаторов. Про венчурные фонды России читайте здесь.

3. Как привлечь бизнес-ангела в свой проект

Заслужить внимание хотя одного из бизнес-ангелов достаточно сложно. Ежедневно каждый инвестор получает большое количество предложений, большинство из которых, не являются привлекательными для вложений. Но, следуя нескольким простым правилам, можно увеличить свои шансы на привлечение инвестиций.

Способы как привлечь бизнес-ангела в свой проект:

  1. Поиски рекомендуется вести максимально близко к месту, где будет реализован проект. В большинстве случаев, успешные предприниматели обращают внимание на проекты, находящиеся в непосредственной близости. Это связано с тем, что в процессе работы не возникнет проблем с организацией встреч и поддержкой связи с руководителями стартапа;
  2. Идея. Чтобы добиться внимания бизнес-ангела, идея должна быть максимально уникальной и «цепляющей». При этом, она должна быть простой, совсем необязательно изобретать что-то сверх гениальное. Если посмотреть свежим взглядом на уже существующие проекты, можно разработать свою идею, которая будет выделяться среди других. При этом, создатель данной идеи должен понимать, какую прибыль в будущем может принести его проект. Также не стоит забывать о том, что данную информацию необходимо максимально коротко и понятно донести до потенциального инвестора. В процессе разработки идеи следует уделить внимание анализу рынка в выбранной отрасли, это поможет сделать общение с инвестором максимально продуктивным;
  3. Бизнес-план. Одно из главных преимуществ разработчика идеи, это максимально понятный и чёткий бизнес-план. С его помощью можно значительно ускорить поиски бизнес-ангелов. В нём должна присутствовать исчерпывающая информация об изобретённом продукте. Особое внимание стоит уделить себестоимости, отличию от конкурентов, основным преимуществам и возможным рискам. Если у самого изобретателя идеи на данный момент нет опыта в составлении бизнес-плана, для его составления лучше воспользоваться услугами компетентных организаций;
  4. Определить целевую аудиторию. Инвестор должен получить четкую информацию о категории людей, которая посчитает предлагаемый продукт привлекательным. Данная целевая аудитория должна быть максимально широкой и объединять в себе другие категории граждан. Это напрямую отразится на заинтересованности бизнес-ангела в проекте на долгосрочной основе;
  5. Общение с инвестором. Практически все первые встречи с бизнес-ангелами проходят на презентациях, где каждый желающий сможет рассказать о своём проекте. На презентацию своего проекта у изобретателя есть в среднем 10-15 минут. За это время необходимо сделать всё возможное, чтобы вызвать интерес бизнес-ангела. Здесь рекомендуется использовать видео демонстрации и раздаточные материалы. Презентация должна быть яркой, но не слишком, в противном случае, у бизнес-ангела может возникнуть мысль о том, что его пытаются одурачить, затуманив глаза слишком яркими и безубыточными перспективами;
  6. Подбор команды. Бизнес-ангелы практически никогда не вкладывают средства в единоличные проекты. Это может произойти только в том случае, если стартап будет чрезвычайно выгодным и максимально уникальным. Гораздо больше доверия у инвесторов вызывает команда профессионалов, которая знает, как перевести проект к успеху по шагам. На первых этапах создателю идеи необходимо как минимум найти хорошего менеджера, который займётся реализацией и грамотным продвижением стартапа.

На данный момент практически каждый из бизнес-ангелов имеет личный сайт, где можно найти электронную почту, которую они используют для общения с создателями идей. Многие из них охотно идут на контакт с талантливыми стартаперами. Также бизнес-ангелов можно встретить на тематических мероприятиях, специализированных выставках и форумах. Попасть на приём в венчурный фонд гораздо сложнее, чем встретить бизнес-ангела.

Существует открытые интернет-площадки, где каждый желающий может оставить своё предложение. Например, это RusBase, AskCap и StartUpStep. Инвесторы периодически просматривают опубликованные здесь предложения и в случае заинтересованности, связываются с изобретателями перспективных продуктов.

Мотивация бизнес-ангелов

Исследование, опубликованное в журнале Journal of Business Venturing, говорит, что бизнес-ангелы больше полагаются на индивидуальные характеристики предпринимателя при принятии инвестиционных решений. Предприниматели, которые проявляют высокий уровень страсти к своему предприятию, могут получить более благоприятное отношение бизнес-ангела.

Тем не менее исследование также предполагает, что различия могут быть найдены в зависимости от того, является ли бизнес-ангел старше или моложе (пожилые люди с большей вероятностью воспринимают страсть благосклонно), и их уровня творческого или интеллектуального потенциала.

Поэтому предприниматели, стремящиеся произвести впечатление на инвестора — бизнес-ангела, должны, что называется, «гореть» своей идеей.

Здесь мы подошли к классификации бизнес-ангелов по мотивации их инвестирования. Знание мотивов инвестора — это ключ к здоровым рабочим отношениям, которые могут длиться десятилетиями.

  • Семейный инвестор. Их мотивация связана с интересом к поддержке члена семьи или друга.
  • Инвестор отношений. Инвестор является сотрудником из предыдущей компании или бизнес-другом, которого вы хорошо знаете. Этот инвестор может понимать или не понимать, что делает ваша новая компания, но иметь успешный опыт работы с вами.
  • Инвестор в идею. Он очень хорошо знаком с тем, куда ваша компания нацеливается. Это самый лучший тип ангела, потому что этот человек поддерживает вашу идею.
  • Инвестор, связанный личными или профессиональными отношениями с инвестором отношений или с инвестором идеи.
  • Инвестор-«архангел» — это может быть как инвестор отношений, так и инвестор в идею, который имеет возможность и успешный опыт привлечения денег других ангелов (и, возможно, не-ангелов). Они создали успешную компанию в том же секторе или имеют сильные личные контакты с другими инвесторами.

В другом исследовании, опубликованном в журнале Journal of Business Venturing, было установлено, что бизнес-ангелы принимают инвестиционные решения на основе набора эвристических методов.

Они, как правило, рассматривают предложения, основанные на восьми широких критериях.

Первые четыре из них включают готовность рынка к принятию нового продукта, этап разработки нового продукта, насколько защищена интеллектуальная собственность и насколько вероятно, что клиенты примут новацию.

Другими четырьмя факторами являются путь к рынку для бизнес-модели, потенциал рынка для роста, соответствующий опыт управленческой команды в рамках предприятия и обоснованность финансового моделирования.

Большинство бизнес-ангелов сохраняют свои инвестиции в молодом предприятии около 4 лет. Как правило, они стремятся выйти из своих сделок посредством продаж, а не IPO.

По сравнению с официальными менеджерами фондов венчурного капитала бизнес-ангелы делают меньше инвестиций, когда теряются деньги, но они часто делают значительно более высокую долю инвестиций, которые либо только безубыточны, либо генерируют очень скромные доходы.

Также принципиальным отличием бизнес-ангелов от банковских организаций и венчурных инвесторов является то, что они инвестируют в новые проекты исключительно собственные капиталы.

Самые успешные бизнес ангелы и их проекты

  1. Питер Тиль — первый инвестор социальной сети Facebook и основатель Paypal. Его инвестиция в 500 тыс долларов со временем принесла бизнесмену более 1 млрд долларов наличными. В частности, вложился вместе с другими инвесторами в проект Grabr, разработанный семьей из Москвы. Это сервис, благодаря которому можно заказать товар из другой страны через человека, туда направляющегося.
  2. Фабрицио Гринда — считается самым активным инвестором в Соединенных Штатах. На его счету 245 инвестиций, первой из которых стало вложение в китайского интернет-гиганта компанию Alibaba в размере 300 млн долларов. Известно, что он вместе со своей командой каждые 15 дней анализируют сотни проектов, чтобы сделать очередную инвестицию.
  3. Пол Бакхейт — создатель Gmail и автор знаменитого девиза компании Google: «Don’t be evil». Талантливый программист и бизнесмен уже профинансировал 135 проектов.
  4. Марк Кубан — президент компании Broadcast.com. Инвестировал в 110 бизнес-проектов. Кубан отдает предпочтение спортивной сфере.
  5. Мириам Юдович — израильский инвестор. Не самый крупный, но упомянем ее, поскольку она первой поддержала российский стартап JetHunter. Этот проект представляет собой открытый аукцион рейсов бизнес авиации, не имеющий аналогов в мире.

Бизнес-ангелы в России и за рубежом

По данным на июнь 2021 г. в базе специализированного сайта числится 35 090 индивидуальных инвесторов / бизнес-ангелов со всего мира. Из них 11 980 приходится на США, 1809 — на Великобританию, 750 — на Германию. В России насчитывается 163 бизнес-ангела.

Многие бизнес-ангелы объединяются в профильные сообщества, что позволяет им обмениваться информацией и аккумулировать свои денежные ресурсы.

Страна Название Сайт
США Angel Capital Association
Россия Национальное содружество бизнес-ангелов России
Россия Национальная ассоциация бизнес-ангелов
Россия Бизнес-ангелы России
Европа European Business Angels Network
Европа Business Angels Europe Club

Рис. 2. Список объединений бизнес-ангелов

Для взаимодействия с соискателями капиталов объединения бизнес-ангелов и отдельные инвесторы используют тематические интернет-площадки: , и другие.

В I квартале 2021 г. мировые венчурные инвестиции достигли 125 млрд долл. Из них 4,1 млрд долл. вложены бизнес-ангелами в три тысячи стартапов.

Сейчас бизнес-ангелы это не только отдельные частные инвесторы, которые через личные знакомства финансируют перспективные проекты. Они объединяются в сообщества, изучают стартапы через интернет и инвестируют средства с помощью тематических ресурсов.

Коротко о главном

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Подписаться

ЭкономикаАлександр СокуренкоКандидат экономических наук

#экономика

Откройте счёт прямо сейчас

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Открыть счётВам также может понравитьсяСовокупный финансовый результатЧто такое OPEXИндекс небоскрёбовЧто такое CAPEXГосдолг США: почему он всё время растётГосдолг РоссииБольше интересных материалов

Сферы инвестирования

Существуют статистические данные о том, куда предпочитают делать вложения бизнес-ангелы. Это следующие области (приведены по степени востребованности):

  • технологии информационного характера;
  • разработки, связанные со здоровьем;
  • идеи в сфере производства продуктов, услуг;
  • всё, что связано с приборостроением, компьютерными комплектующими;
  • развлекательная сфера.

Каждый бизнес-ангел ищет то, что не просто выгодно для вложения денег, но и чем-то его привлекает. Например, сейчас очень востребованы технологии, связанные с продлением жизни человека. Люди хотят жить дольше и не жалеют средств на то, чтобы это осуществить.

Некоторые даже идут на криогенную заморозку тела, чтобы в будущем было возможно его оживить. Поэтому бизнес-ангелы очень поддерживают инновационные биотехнологии.

4. Как выглядит ТОП-7 самых активных бизнес ангелов России?

Бизнес-ангелы – живые люди со своими коммерческими и личными предпочтениями и финансовыми возможностями. Представляем 7 наиболее влиятельных частных инвесторов России.

Александр Бородич

В 2013 основал лабораторию FutureLabs (разработка мобильных и интернет-приложений). Предпочитает вкладывать на ранних этапах в российские и западные стартапы.

В числе известных проектов – сервис Lovely (поиск недвижимости в сети), сервис Verbling для общения людей, изучающих иностранные языки, мобильные приложения для торговли через «Фэйсбук».

Алексей Карлов

Основатель Angel Relations Group. Позиционирует себя как частного инвестора, но иногда действует от имени упомянутой компании. Среди известных проектов – распознавание изображений, несколько приложений для Windows Phone.

Богдан Яровой

Бывший совладелец банка «Европейский», разработчик обучающих программ.

Помимо инвестирования, занимается социальными проектами – в частности, развивает в Калининграде «венчурный бутик».

Юлий Зегельман

Инвестирует в российские и зарубежные стартапы.

Проживает в Сан-Франциско, руководит компанией GetHoused.com. Вкладывает деньги в сферу защиты данных, новые технологии, проекты на стыке онлайна и оффлайна.

Виталий Полехин

Руководит клубом инвесторов Школы управления «Сколково». Параллельно занимается общественной деятельностью. Вкладывается на ранних стадиях в самые разные направления – «экономика по запросу», интернет-сервисы, здоровье и наука.

Константин Синюшин

Основатель «ангельской сети» Тhe Untitled Venture Company. Инвестирует в проекты на «посевной» и «предпосевной» стадиях. В сфере интересов – «облачные» технологии, управление мобильными приложениями, развлечения, новые способы коммуникации.

Эдуард Фияксель

Президент сообщества бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции». Основатель кафедры маркетинга в НИУ «Высшая Школа Экономики».

Вкладывает деньги в стартапы в области телекоммуникаций и биотехнологий. За последние 2 года инвестировал около 800 тыс. долларов. Автор учебников и пособий о венчурном бизнесе.

Таблица поможет наглядно разобраться в сферах инвестирования и финансовых возможностях крупнейших бизнес-ангелов РФ:

Бизнес-ангелы Средний чек Приоритетные направления
1 Александр Бородич $25-75 тыс. Интернет-технологии и информационные сервисы
2 Алексей Карлов Нет фиксированной суммы Медицина, мобильные технологии
3 Богдан Яровой $100 тыс. Финансовые услуги и технологии, обработка данных
4 Юлий Зегельман $20 до $50 тыс. Защита данных, IT
5 Виталий Полехин $50-100 тыс. Здоровье и наука, интернет-сервисы
6 Константин Синюшин $200-300 тыс. Мобильные приложения, коммуникации
7 Эдуард Фияксель $100-200 тыс. Телекоммуникации, IT

Какую выгоду предоставляют бизнес-ангелы компаниям

Они, как правило, очень полезны в преодолении дефицита финансирования для быстрорастущих небольших фирм, особенно на стадии инкубационного периода или запуска бизнеса. Основным вкладом является их способность преодолеть разрыв между начальным капиталом и более поздними инвестициями.

Также помогают руководству таких фирм получать знания и опыт. Кроме того, ангелы были полезны в своей способности содействовать расширению круга контактов и налаживанию связей, особенно когда фирма нуждается в обеспечении дополнительным капиталом и последующем финансировании.

С точки зрения попадания в бизнес-ангелы их можно классифицировать:

  1. Типичные ангелы — предприниматели с обширным опытом ведения бизнеса, которые управляют своими компаниями. Их капитал накапливался в течении всей их карьеры. Они служат ценными наставниками и консультантами фирм, которые финансируют.
  2. Трендовые ангелы. Имеют меньше опыта, чем у типичных ангелов, но инвестируют значительные средства в новейшие разработки современных технологий. Следят за появлением технологических новинок на рынке. Как правило, предпочитают не принимать активное участие в управлении компаниями, которые профинансированы.
  3. Корпоративные ангелы. Руководители крупных корпораций, которые были сокращены или досрочно вышли на пенсию. Хотя прибыльность их инвестиций является их целью, они также ищут личную мотивацию при инвестировании. Многие из них инвестируют в одну компанию и ищут в ней оплачиваемую позицию, которая часто является частью бизнес-сделки.
  4. Ангелы-предприниматели. Успешные инвесторы, которые владеют и управляют собственным бизнесом. Их устойчивый поток доходов дает им возможность делать более рискованные инвестиции, но и обеспечивать больший объем денежных средств для начинающих бизнесменов. Они редко активно участвуют в управлении новой компанией.
  5. Ангелы-энтузиасты. Эти инвесторы обычно возрастные бизнесмены (65 лет и старше), которые вкладывают небольшие средства во много разных предприятий и рассматривают инвестиции как хобби.
  6. Ангел ангелов. Могут профинансировать серьезный проект другого бизнес-ангела. Они часто требуют места в совете директоров, но редко ищут активной управленческой роли.
  7. Профессиональные ангелы. Профессионально работают в качестве врачей, юристов, бухгалтеров и т. д. и инвестируют в компании в смежной области. В качестве помощи молодому предприятию могут предоставить свои профессиональные услуги по льготной ставке или вообще бесплатно. Профессиональные ангелы имеют огромную ценность для получения первоначального капитала и редко делают последующие инвестиции.

Не будем забывать об обратной стороне феномена бизнес-ангелов. Иногда бывает, что мотивацией инвестирования является завладение идеей, ноу-хау, бизнесом и т. д. Поэтому учет всех рисков привлечения стороннего капитала должен быть неотъемлемой частью процесса поиска финансирования.

Кто может стать успешным бизнес-ангелом?

В истории есть множество примеров удачных рискованных вложений, совершенных, как кажется, по наитию. На самом деле за каждой успешной реализацией стартапа скрывается железная деловая хватка и богатый (в том числе горький) опыт.

Начинающий бизнес-ангел задает автору идеи те же вопросы, что и обычный венчурный капиталист:

  • Сколько нужно денег?
  • Насколько дело рискованное?
  • Что я с этого буду иметь?

Предприниматель опытный знает, что однозначно достоверно ответить на них автор идеи не может. Полагаться нужно на себя, и в случае неудачи винить тоже следует лишь себя самого.

Основанием для принятия решения, помимо упомянутой интуиции, служит экономический анализ. Его предоставляют авторы стартапа, но перепроверка никогда не повредит.

Мероприятие включает в себя изучение: рыночного сегмента, поведения целевой аудитории по отношению к аналогичным конкурентным продуктам, общей обстановки. В результате проведения анализа возможный бизнес-ангел выявляет слабые места проекта и методы их устранения.

Следует также помнить, что каждый венчурный инвестор вправе прекратить финансирование стартапа, если для него становится очевидным фактом его бесперспективность. Конечно, обидно терять уже вложенные средства, но это лучше, чем продолжать тратить деньги впустую.

Бизнес-ангелу необходимо получать текущую отчетность на каждом из этапов воплощения идеи. Результаты сравниваются с плановыми показателями с учетом комментариев исполнителей. Инвестор сам решает, насколько оправдано отставание от графика, если оно имеет место.

В общем, советы сходны с рекомендациями по поводу ведения любого бизнеса. Специфика деятельности бизнес-ангела состоит в том, что ему следует заранее позаботиться о заключении авторских соглашений и получении патентов на уникальные коммерческие продукты. В противном случае, после выхода проекта на уровень успешности могут возникнуть проблемы.

Предварительный расчет эффективности венчурной инвестиции обычно производится по коэффициентному восстановительному методу с использованием простой формулы:

Где:
ПРИ – предполагаемая рентабельность инвестиции, %;
К – статистическая вероятность успеха, %;
ОР – оценка рискованности проекта;
УС – учетная ставка ЦБ, %;
И – доля инвестируемых средств в общем капитале, %.

Разумеется, степень рискованности проекта определяется умозрительно, но все остальные составляющие формулы объективны.

Прогнозирование стоимости проекта после реализации также подлежит математическому расчету.

Где:
БС – будущая стоимость;
ТС – текущая стоимость;
НД – норма доходности по статистике коммерческих аналогов.

Методики прогнозирования эффективности инвестиций в рискованные стартапы базируются преимущественно на статистических выборках. При достаточно широкой диверсификации инвестиционного портфеля, их можно считать относительно достоверными.

Чем они отличаются от венчурных инвесторов

Разберем экономику обычного венчурного фонда. Например, у него есть $30 млн. Это деньги не фонда, а LP (limited partners). Венчурные капиталисты просто управляют их средствами. Они обещают в течение 10 лет принести прибыль обычно в размере от 3х–4х. 

Это сказывается на стратегии. Например, фонду, у которого есть $30 млн, нужно заработать не меньше $100 млн. Для этого следует найти сильно масштабируемые стартапы.

Фонды знают, что 29 из 30 проинвестированных компаний могут не взлететь.

То есть единственный, который станет «единорогом» «Единорог» Стартап с капитализацией от $1 млрд , должен покрыть затраты на остальные. Поэтому венчурные фонды инвестируют только в стартапы, которые теоретически способны достичь этого показателя. 

У ангела больше свободы, ведь он вкладывает свои деньги. Он может инвестировать в компании, которые не станут «единорогами». Ангелу достаточно, чтобы они выросли в 10–15 раз. Затем он продаст свою долю и заработает.

CFA — Индексы облигаций Анализ

Рассмотрим основные индексы ценных бумаг с фиксированным доходом, используемые инвесторами и инвестиционными менеджерами на мировых рынках облигаций, — в рамках изучения ценных бумаг с фиксированным доходом по программе CFA.fin-accounting27 мая 2022

CFA — Индексы облигаций

Неделя, которая потрясла рынок криптовалют Крипто

Обвал некогда популярной криптовалюты вызвал серьезные вопросы о функционировании рынка криптовалют в целом.Financial Times15 мая 2022

Неделя, которая потрясла рынок криптовалют

В какие компании инвестируют бизнес-ангелы?

Преимущественно профессиональные бизнес-ангелы инвестируют в венчурные проекты — это технологические стартапы, которые показывают стремительный рост и дают в перспективе возможность “выхода” для инвестора. Обычно речь идет о компаниях которые вышли на выручку в первые 6 месяцев своего существования, растут на 300-500 процентов в год в первые годы, и на 200-300 процентов в последующие, и имеют просматриваемую стратегию так называемого “выхода” для инвестора.

3. Как привлечь business angels – 5 простых шагов для охоты на бизнес ангела

Поиск источников финансирования – важнейший этап развития коммерческого проекта. Найти бизнес-ангела всегда непросто: идей и инновационных разработок всегда больше, чем денег.

Первый совет стартаперам – ищите такого инвестора, который разбирается в вашей теме и уже занимался успешными финансовыми вложениями в подобные проекты.

Наиболее ценные и желанные бизнес-ангелы – это смарт-инвесторы (умные инвесторы), которые не просто дают деньги, но помогают ценными советами и консультациями. Полезно встречаться с инвесторами лично: так проще выявить взаимные ожидания и разработать эффективную схему взаимодействия.

Подробнее о том, как найти инвестора, читайте в специальной публикации.

Шаг 1. Создаем уникальную идею

Новые идеи не обязательно должны касаться каких-то технических изобретений или разработок. Иногда это просто иная точка зрения на уже существующие коммерческие направления. Инновацией может быть, например, новый формат кафе.

Создатели уникальной идеи должны ответить на главный вопрос: какие выгоды сулит разработка проекта инвестору? В идеале разработчикам не помешает минимальное исследование рынка в выбранном ими направлении. Тогда и общение с ангелами будет более продуктивным.

Шаг 2. Определяем аудиторию продукта

Стоит заранее выяснить, кто будет покупать ваш продукт, на какую аудиторию можно рассчитывать. Широта рынка повышает шансы на успех.

Бизнес-ангелы, как я уже говорил, заинтересованы в долгосрочной выгоде, поэтому в первую очередь они обратят внимание на идеи, направленные на массового потребителя.

Шаг 3. Собираем команду профессионалов

Соискателям инвестиций сложно действовать в одиночку. «Сольные» проекты должны быть действительно уникальными, чтобы пробудить в инвесторах финансовый интерес. Гораздо больше шансов у профессиональной команды.

Даже самый гениальный изобретатель или разработчик стартапа нуждается в продвижении своей идеи. А значит, ему понадобится менеджер, который позаботится о грамотной реализации проекта.

Шаг 4. Составляем бизнес-план

Отсутствие бизнес-плана сильно осложняет поиски инвесторов. Если вы не разбираетесь в коммерческой стратегии и финансовых вопросах, закажите план в консалтинговой компании. Это будет стоить денег, но зато на порядок повысит вероятность найти щедрого бизнес-ангела.

Бизнес-план содержит подробное описание продукта, информацию о его себестоимости, конкурентных преимуществах.

Все подробности о том, что такое грамотный бизнес план, в статье «Инвестиционный проект».

Шаг 5. Общаемся с бизнес ангелом

Бизнес-ангелы всегда рискуют, поэтому к выбору объектов инвестирования стараются подходить максимально тщательно.

Обычно общение с инвесторами происходит на презентационных мероприятиях. Соискатели представляют свои проекты, ангелы оценивают их и выбирают подходящие варианты. Выступления руководителей стартапов длятся не более 10 минут: за это время нужно рассказать всё самое важное о своём проекте.

Презентация

Устной презентации не всегда достаточно. Преимущество получают те, кто использует раздаточные материалы, видео и прочие демонстрационные методы.

Виды бизнес-ангелов и их возможности

Корпоративные лица

Это частные инвесторы, которые применяют деньги, полученные как компенсация в ходе увольнения с должности топ-менеджера в рамках крупной корпорации. В компании, в которую они вкладывают деньги, эти специалисты стремятся рассчитывать на руководящую должность. Они принимают участие минимум в одном проекте и имеют сбережения суммой до 1 000 000 долларов.

Ангелы-предприниматели

Это наиболее активная категория бизнесменов, которые стремятся к вложению немалых сумм, обычно их размер достигает 500 000 долларов. Как правило, они сами являются успешными и находятся в поиске способов сделать свой портфель инвестиций максимально разнообразным, а бизнес – более широким. Они не занимают никакого поста в рамках инвестируемой организации.

Энтузиасты

В сравнении с прошлой группой данная категория специалистов является менее опытной и профессиональной. Такие люди, переступив черту определенного возраста, начинают рассматривать инвестирование в качестве хобби. Понятно, что они вкладывают небольшие денежные величины, от 10 до нескольких тыс. долларов и почти не принимают участия в управленческих процессах.

Менеджеры

Данные инвесторы способствуют осуществлению жесткого и строгого контроля собственных инвестиций. Они принимают участие в составе директорского совета организации, хотя не ходят «на работу» каждый день. Традиционно они предпочитают давать финансирование одновременно нескольким компаниям, добавляя им солидный «вес».

Профессионалы

В данном случае инвесторами являются специалисты определенного профиля. Это могут быть инвесторы, адвокаты, врачи, аудиторы и бухгалтеры и так далее. Они отдают предпочтение вложению денег в компании, которые предлагают продукт или сервис, имеющий отношение к их профессиональной деятельности.  Помимо вложений, такие инвесторы проводят экспертную оценку и помогают в анализе деятельности. Где найти бизнес-ангела – читайте, и узнаете в рамках данного материала.

Сколько и когда вкладывают бизнес-ангелы

Ангелы — это почти всегда про первые инвестиции в стартап. Они вкладываются после того, как скинулись основатели компании, их близкие и друзья. В среднем ангел инвестирует от $50 000 в год. Сами суммы могут быть относительно небольшими. 

Может показаться, что вкладывать менее $1 млн в стартапы бессмысленно. Это не так — ангел может инвестировать и $5000. Да, он получил микродолю в компании, но и она позволит заработать.

Источники

  • https://viafuture.ru/privlechenie-investitsij/biznes-angely
  • https://kakzarabativat.ru/investirovanie/biznes-angely/
  • https://Delen.ru/investicii/kto-takie-biznes-angely.html
  • https://promdevelop.com/economy/biznes-angely/
  • https://investprofit.info/business-angels/
  • https://vsdelke.ru/biznes/biznes-angely.html
  • https://journal.open-broker.ru/economy/kto-takie-biznes-angely/
  • https://yourstockmarket.ru/informacia/chto-takoe-biznes-angely/
  • https://hiterbober.ru/investment-tools/biznes-angely-chto-eto-takoe.html
  • https://vctr.media/kto-takie-biznes-angely-chem-zanimayutsya-i-kak-imi-stat-106788/
  • https://fin-accounting.ru/private-equity/attraction/simple-partners/business-angels-and-superangels
  • https://vc.ru/finance/311295-faq-kak-stat-biznes-angelom-i-gde-uchat-investirovat-v-startapy

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Weebl.ru